Swift, a rede global de mensagens financeiras, está desenvolvendo soluções inovadoras para facilitar a integração entre as moedas fiat e diversas formas de ativos tokenizados, com o objetivo de acelerar as transações financeiras e melhorar a eficiência do sistema.
Summary
A importância da tokenização dos asset e a ligação das moedas fiat: a ideia de Swift
A tokenização é uma das tendências mais revolucionárias no mundo financeiro. Consiste em representar digitalmente ativos físicos ou financeiros em uma blockchain ou um registro distribuído (DLT).
Esta tecnologia permite fracionar bens de grande valor, como imóveis ou ações, em unidades digitais menores, tornando-os mais acessíveis e líquidos. A tokenização não se refere apenas aos ativos financeiros tradicionais, mas pode incluir também bens como arte, automóveis de luxo e matérias-primas.
Um dos obstáculos principais à difusão da tokenização em larga escala é a falta de infraestruturas adequadas para ligar as moedas fiat com estes novos ativos digitais. E é aqui que entra em jogo Swift, trabalhando em soluções que possam integrar sem solução de continuidade o mundo fiat com o futuro dos tokens.
Em julho de 2023, Swift começou a explorar novas maneiras de conectar as moedas fiat tradicionais com os ativos tokenizados.
O objetivo é criar uma ponte entre o sistema bancário convencional e o mundo emergente da finança descentralizada (DeFi). Graças à sua ampla rede global, Swift está na posição ideal para facilitar essa transição, permitindo aos compradores de títulos pagar e trocar ativos tokenizados em tempo real através da sua plataforma.
Em particular, Swift está a trabalhar no desenvolvimento de uma série de soluções para habilitar transações simultâneas entre fiat e ativos tokenizados. Esta abordagem visa resolver um dos principais problemas das transações com ativos tokenizados: a falta de confiança e sincronização entre os diferentes sistemas de pagamento.
Atualmente, os pagamentos tradicionais através de fiat e a troca de ativos tokenizados operam frequentemente em plataformas separadas, resultando em atrasos e riscos operacionais. Swift, através da sua rede, está tentando eliminar essas ineficiências.
Delivery-versus-payment (DvP) e payment-versus-payment (PvP): a nova fronteira
Swift também anunciou planos ambiciosos para conduzir testes em transações multi-ledger baseadas nos modelos de delivery-versus-payment (DvP) e payment-versus-payment (PvP).
Esses dois modos são cruciais para o sucesso das transações tokenizadas e representam uma mudança significativa no mundo das finanças digitais.
- Delivery-versus-payment (DvP): O DvP é um mecanismo que garante que a transferência de um ativo ocorra apenas quando o pagamento foi executado. Este tipo de transação é amplamente utilizado nos mercados financeiros tradicionais para reduzir os riscos de contraparte.
No contexto dos ativos tokenizados, o DvP representa uma solução promissora para assegurar que os títulos tokenizados sejam entregues apenas uma vez que o pagamento fiat tenha sido completado, reduzindo assim os riscos de não entrega ou de pagamento tardio. - Payment-versus-payment (PvP): O PvP é um modo que garante que os pagamentos em duas moedas diferentes ocorram simultaneamente, reduzindo o risco cambial. Esta solução é particularmente relevante para transações internacionais, onde os tempos de liquidação podem variar significativamente.
A habilitação do PvP para transações com ativos tokenizados permitirá que os bancos e investidores troquem tokens e moedas fiat de forma simultânea e segura, melhorando significativamente a eficiência do mercado.
As vantagens da solução da Swift: uma ponte entre moedas fiat e ativos tokenizados
Com o suporte de Swift, os asset tokenizzati poderiam entrar na finança tradicional com maior fluidez, trazendo numerosos benefícios:
- Redução dos riscos: A integração entre fiat e ativos tokenizados reduzirá os riscos operacionais associados a diferenças de temporização entre a entrega dos ativos e os pagamentos. Graças a soluções como DvP e PvP, será possível eliminar as discrepâncias e garantir que todas as partes respeitem os termos da transação.
- Eficiência e transparência: A plataforma da Swift permitirá transações em tempo real, eliminando os atrasos devido à compensação ou aos ajustes entre sistemas diferentes. A blockchain e os ledgers distribuídos oferecem uma transparência intrínseca que, combinada com a infraestrutura Swift, levará a um fluxo de trabalho mais claro e verificável.
- Acesso global: Conectando as moedas fiat de mais de 200 países e territórios com o mundo emergente dos ativos tokenizados, Swift está abrindo as portas para oportunidades de investimento globais sem precedentes. Os pequenos investidores poderão participar de mercados anteriormente reservados a grandes instituições, aumentando a liquidez e a acessibilidade.
- Integração com sistemas existentes: Um dos maiores desafios na tokenização dos ativos é a integração com as infraestruturas financeiras existentes. Swift, com a sua vasta rede de bancos e instituições financeiras, está numa posição única para facilitar esta transição, integrando sem problemas o novo mundo digital com as práticas tradicionais.
O futuro de Swift e a tokenização
Com o advento da tokenização, o panorama financeiro está mudando rapidamente. As soluções que a Swift está desenvolvendo para conectar as moedas fiat com os ativos tokenizados poderiam revolucionar a maneira como são realizadas as transações financeiras. Em um futuro não muito distante, a capacidade de trocar ativos tokenizados em tempo real através da rede Swift poderia se tornar a norma, marcando uma virada histórica no mundo das finanças globais.
A adoção de modelos como DvP e PvP em registros distribuídos multi-ledger representa um passo fundamental em direção à criação de um sistema financeiro mais seguro, transparente e eficiente, onde fiat e token poderão coexistir sem fricções.
