Ontem, foi divulgada a notícia de que no âmbito da investigação contra Polymarket, a CFTC também intimou a Coinbase.
A relatar isso é a própria Coinbase que, em um e-mail enviado a alguns de seus usuários, afirmou que a empresa recebeu uma intimação na questão referente à Polymarket.
Relata também que com tal citação a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) solicitou informações gerais sobre os clientes, incluindo informações relativas às contas.
Portanto, antecipa que, em alguns casos, a exchange pode ser obrigada a enviar informações relativas às contas dos usuários individuais em resposta a esta citação, a menos que a empresa receba formalmente até o fechamento das atividades em 15 de janeiro de 2025 uma moção de anulação ou outro documento que impeça o compartilhamento dessas informações.
Summary
CFTC e Polymarket
A CFTC é a agência governamental que regulamenta os mercados de derivativos dos EUA, incluindo futuros, swaps e alguns tipos de opções.
Também lida com commodities, ao contrário da SEC que lida com security, e as criptovalute são de fato consideradas commodities nos EUA, pelo menos as principais.
Polymarket em vez disso é o maior site de apostas crypto do mundo.
Foi lançado em 2020, e é baseado principalmente em USDC na rede Polygon. Funciona permitindo a troca de “ações” que representam a probabilidade de que resultados específicos ocorram no futuro.
No entanto, em 2022, bloqueou o acesso aos clientes dos EUA, na sequência de um acordo com a CFTC que acusava a empresa de gerir uma plataforma de trading de derivados não registada.
O problema, porém, parece não ter sido resolvido, tanto que o Departamento de Justiça ainda está investigando esta plataforma sob a acusação de ter permitido o mesmo a alguns usuários residentes nos EUA de realizar apostas. Em particular, durante as recentes eleições presidenciais, registrou um verdadeiro boom.
O site posteriormente na França foi bloqueado, sempre por oferta de jogo de azar online em violação das leis francesas.
As acusações contra o crypto exchange Coinbase
Aparentemente, Coinbase estaria envolvida no caso apenas porque algumas transações de ou para Polymarket envolviam alguns de seus usuários.
O ponto é que os usuários dos EUA não deveriam ter permissão para depositar fundos nessa plataforma, e a CFTC está investigando para entender se alguns usuários dos EUA da exchange o fizeram.
Coinbase é o maior exchange crypto dos Estados Unidos.
A questão é de caráter puramente legal/normativo, no sentido de que a única coisa de que a Polymarket é acusada é de não ter todas as autorizações necessárias para poder operar também nos EUA.
No entanto, continua a ser uma questão séria, tanto que a CFTC chegou a pedir à principal exchange dos EUA informações relativas às contas de alguns dos seus utilizadores nacionais que poderiam ter conseguido utilizar a Polymarket em violação dos acordos de 2022.
De notar que a sociedade por trás da Polymarket está sediada em Nova Iorque.
CFTC: as dúvidas sobre Polymarket
Além das questões estritamente legais, alguém também levantou algumas dúvidas sobre o funcionamento correto do Polymarket.
Na realidade, as dúvidas dizem respeito à possibilidade de que alguns dos mercados de apostas hospedados pela plataforma possam ser manipulados.
Esta é uma dúvida recorrente nos mercados crypto, e de fato é amplamente comprovado que alguns mercados, em determinados momentos, podem ser manipulados.
Em particular, quando há pouca liquidez em um mercado cripto, não é nada difícil fazer os preços dispararem artificialmente para atrair os “polli” pouco antes de vender grandes quantias a preços aumentados, fazendo o mercado desabar.
No entanto, agora os números em jogo no Polymarket nas principais apostas são tais que se tornam dificilmente manipuláveis.
Os VPN
No entanto, o fato é que, ao utilizar uma VPN (Virtual Private Network) comum, não é nada difícil impedir a correta geolocalização do usuário.
Em outras palavras, um usuário comum dos EUA poderia usar uma VPN para se conectar ao Polymarket sem que a plataforma possa perceber que está se conectando dos EUA.
A solução seria realizar um KYC preciso e correto para identificar não apenas de onde o usuário se conecta, mas também se ele é oficialmente residente nos EUA ou não. As exchanges como a Coinbase, por exemplo, utilizam esse método para identificar o país de residência de seus usuários.
Polymarket é uma plataforma centralizada, então em teoria poderia proceder com KYC, mesmo que hoje em dia não seja tão difícil obter documentos falsos ou pertencentes a outros com os quais se pode registrar com outro nome e outro endereço de residência.
O incrível sucesso das apostas nas eleições presidenciais dos EUA no Polymarket sugere, de fato, que muitos usuários norte-americanos podem ter conseguido utilizar a plataforma.
