The Cryptonomist entrevistou Massimo Di Rosa, Country Manager da Bitpanda para a Itália para falar sobre os planos da exchange para enfrentar a regulamentação Mica e não só.
Como descreveria o momento atual do mercado crypto? Estamos em uma fase de recuperação sólida ou ainda vemos sinais de incerteza?
Precisamos dar um passo atrás e olhar para o que aconteceu nos mercados de criptomoedas desde o ano passado. Já passamos por um enorme período de crescimento e há vários fatores positivos que definirão o que acontecerá a seguir.
Apenas no ano passado, assistimos à introdução de ETF de criptomoedas, à adoção por parte de importantes instituições e a uma maior clareza normativa nos Estados Unidos graças à nova administração e na UE graças ao MiCAR.
Portanto, no que diz respeito às criptomoedas, acredito que estamos claramente em um momento positivo. No entanto, devemos ter em conta que a economia global está enfrentando um período de incerteza e isso tem um impacto em todas as classes de ativos.
Este período de incerteza do mercado destacou a resistência das criptomoedas e o impacto que o dinheiro institucional teve na redução da volatilidade geral. Uma vez que a situação se estabilize, poderemos ter uma ideia mais precisa da trajetória a longo prazo do mercado das criptovalute.
Como está evoluindo a adoção das criptomoedas na Itália em relação a outros países europeus? Quais são as principais barreiras e oportunidades?
Juntamente com a YouGov, compilamos uma pesquisa que revelou que, em média, quase uma pessoa em cada dez na Itália já investe em criptomoedas, mas esse número sobe para 16% entre os Millennials e 13% para a Geração Z.
Esses números destacam uma grande diferença na Itália entre os hábitos de investimento das gerações mais jovens em comparação com as anteriores, com apenas 8% da Geração X atualmente possuindo criptomoedas e apenas 4% dos Baby Boomers.
A adoção das criptomoedas na Itália está crescendo rapidamente, alimentada por um forte interesse por parte de investidores tanto de varejo quanto institucionais. No entanto, desafios como a incerteza normativa, a proteção dos consumidores e a educação permanecem obstáculos à plena adoção. Abordando esses problemas através de uma regulamentação mais clara, o envolvimento das instituições e a educação, a Itália poderia continuar a liderar a revolução europeia das criptomoedas.
A Europa está avançando com o regulamento MiCA. Quais impactos terá em empresas como Bitpanda e no crescimento do setor na Itália?
O regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) é certamente um passo fundamental para a Europa na tentativa de estabelecer um quadro normativo claro para as criptomoedas e os instrumentos financeiros correlacionados. A Europa tem agora uma série de regras que cada sociedade deve seguir e os investidores podem ver claramente quem segue as regras e quem não.
Bitpanda já obteve a licença MiCAR das autoridades reguladoras alemãs e maltesas. MiCAR introduz um único regime regulatório para o setor das criptomoedas, que permite ao crypto exchange operar com uma única licença em 27 países.
Isso reduz a complexidade e os custos, oferecendo ao mesmo tempo um caminho claro para a extensão da nossa oferta a mais mercados. A abordagem proativa da Bitpanda à regulamentação, que se reflete nas 17 licenças existentes, incluindo uma licença PSD2 para moeda eletrônica e uma licença MiFID II, já nos posicionou como uma das plataformas mais confiáveis do setor.
A licença MiCAR permite que a Bitpanda ofereça toda a gama de produtos líderes do setor, com serviços de varejo e institucionais, em toda a União Europeia.
Vocês estão vendo um maior interesse por parte de investidores institucionais na Itália? E quais ativos ou produtos financeiros crypto atraem mais?
Absolutamente sim, o interesse dos investidores institucionais aumentou massivamente nos últimos 12 meses. A aprovação dos ETFs nos Estados Unidos foi um fator importante, mas também estamos assistindo a um aumento das instituições que adicionam criptomoedas aos seus balanços. BTC e ETH são os precursores, graças à sua presença consolidada no mercado, aos seus market cap e à sua liquidez.
A outra coisa importante que estamos vendo é o aumento do interesse por parte das instituições financeiras em criar a sua própria oferta de ativos digitais para os investidores retail.
Já estabelecemos uma parceria com várias instituições importantes para fornecer a infraestrutura necessária para esse fim através da Bitpanda Technology Solutions (BTS). Colaborando conosco, essas instituições podem lançar suas próprias soluções de trading em apenas 3 meses, dentro do seu próprio aplicativo, utilizando a nossa tecnologia.
A pergunta neste caso é um claro sinal de quão importantes são os ativos digitais para os investidores de varejo: em palavras simples, essas instituições sabem que se não oferecerem uma solução, seus clientes a procurarão em outro lugar. A nossa solução já é apreciada por importantes bancos europeus como LBBW (o maior banco estatal na Alemanha), Raiffeisen Banking Group (o maior grupo bancário de varejo na Áustria) e N26 (o principal neobanco europeu).
Qual é o nível de educação financeira sobre crypto na Itália? A Bitpanda está fazendo algo para melhorar o conhecimento do setor entre os investidores retail?
Em Itália, a alfabetização financeira em matéria de criptomoedas está crescendo, mas continua a ser uma área em que é necessária uma maior formação. Segundo uma pesquisa do Organismo Agenti e Mediatori (OAM), o nível médio de alfabetização financeira em Itália é de 4 em 10, o que indica um conhecimento ainda limitado dos conceitos financeiros, incluindo as criptomoedas.
Para colmatar esta lacuna, a Bitpanda lançou várias iniciativas educativas direcionadas aos investidores de retalho, como por exemplo a Bitpanda Academy. Trata-se de uma plataforma educativa que oferece cursos sobre finanças pessoais, investimentos, criptomoedas, blockchain e segurança. Os utilizadores podem aceder a cursos estruturados para aprofundar vários aspetos do mundo financeiro e das criptomoedas.
Quais são os principais objetivos da Bitpanda para 2025, tanto a nível europeu quanto especificamente para o mercado italiano?
Nos próximos 12 meses, pretendemos fortalecer nossa posição de líder de mercado na Europa em toda a UE. Com o MiCAR, estamos em uma posição única para alcançar 450 milhões de pessoas. Além disso, vamos nos expandir para pelo menos um novo mercado fora da União Europeia, abrindo novas oportunidades de crescimento.
Temos também em plano introduzir novos produtos e acelerar a expansão internacional da nossa oferta B2B através da Bitpanda Technology Solutions (BTS), o principal fornecedor de infraestruturas para os ativos digitais. O interesse por parte de bancos, instituições financeiras e fintech está crescendo rapidamente, e muitos procuram aproveitar a nossa solução white-label para oferecer serviços de criptomoeda aos seus clientes.
Para a Itália, em particular, queremos desenvolver produtos que atendam às necessidades específicas dos investidores italianos. Nos últimos 10 anos, aprendemos que cada mercado é diferente e se queremos fornecer a melhor experiência possível aos usuários na Itália, devemos ouvir suas necessidades e atendê-las.
Recentemente, vocês ampliaram a oferta com novos produtos financeiros. Quais são os mais procurados pelos usuários e como se diferenciam em relação aos concorrentes?
Bitpanda oferece aos seus usuários uma vasta gama de produtos projetados para serem utilizados por investidores que utilizam estratégias e abordagens diferentes ao mercado. Esses produtos incluem: staking, alavancagem, planos de poupança e uma série de índices de criptomoedas. Além disso, oferecemos a mais ampla gama de criptomoedas no mercado, com mais de 500 moedas, bem como ações Bitpanda, ETF, metais preciosos e matérias-primas.
Recentemente, lançámos um novo produto direcionado para os investidores mais experientes: Bitpanda Fusion. O Bitpanda Fusion suporta estratégias de trading intradiárias e de alto volume com uma estrutura de comissões competitiva, sofisticadas ferramentas de análise de gráficos e insights, fornecendo, em última análise, aos traders experientes as ferramentas necessárias para executar as suas estratégias com confiança.
Produtos diferentes são apreciados por traders diferentes. Enquanto os nossos Planos de poupança permitem aos investidores comprar automaticamente todos os meses os ativos escolhidos e apoiam uma abordagem mais passiva, o Fusion é projetado para apoiar uma estratégia de trading muito ativa. A diferença está na nossa gama. Temos produtos pensados para cada trader, independentemente da sua experiência ou abordagem, todos numa plataforma segura, confiável e regulamentada.
Vocês estabeleceram várias colaborações com bancos e fintech. Quão importantes são essas alianças para o crescimento da Bitpanda na Europa?
As parcerias com bancos e fintech são um componente chave da nossa estratégia para aumentar a nossa presença na Europa e para dar a mais pessoas um acesso seguro aos ativos digitais. Graças a estas parcerias, o número total de utilizadores finais que podem aceder aos ativos digitais através da infraestrutura da Bitpanda é agora superior a 30 milhões, sem contar as pessoas que investem diretamente com a Bitpanda.
Trabalhando com as instituições financeiras, podemos oferecer às pessoas acesso aos mercados financeiros a partir das suas aplicações bancárias ou de investimento existentes, dando-lhes acesso a uma gama mais ampla de ativos e a produtos melhores.
Estas alianças permitem que a Bitpanda aceda a novos mercados, melhore a oferta de produtos e aumente a credibilidade, permitindo que os nossos parceiros forneçam uma solução em tempos rápidos e acompanhem a procura dos clientes.
Como imagina o futuro da Bitpanda e da indústria crypto nos próximos 5-10 anos?
Crescimento, integração e adoção definirão os próximos 10 anos do setor. Estamos apenas no início do verdadeiro caminho de integração da criptomoeda e, à medida que virmos mais instituições e governos abraçarem o potencial do setor, tudo mudará.
De acordo com a Bitpanda, o nosso percurso é muito claro. Continuaremos a inovar para desenvolver novos produtos, expandir a nossa oferta para novos mercados e continuar a colaborar com as instituições financeiras que compartilham a nossa visão de acesso seguro aos ativos digitais.
