As autoridades estão realizando uma limpeza agressiva à medida que o mercado de criptomoedas do Cazaquistão evolui sob uma supervisão financeira mais rigorosa e reformas regulatórias ambiciosas.
Summary
Mais de 1.100 plataformas de criptomoedas não licenciadas bloqueadas no Cazaquistão
A Agência de Monitoramento Financeiro do Cazaquistão (AFM) bloqueou o acesso a mais de 1.100 trocadores de criptomoedas online não licenciados no último ano. O número destaca como o estado está apertando o controle sobre o comércio de ativos digitais enquanto ainda promove uma indústria regulamentada.
O número foi divulgado por Zhanat Elimanov, chefe da AFM, em um relatório sobre as operações de 2025 do órgão de fiscalização apresentado ao Presidente Kassym-Jomart Tokayev. Além disso, a atualização destaca como a aplicação da lei e o desenvolvimento do mercado estão avançando em paralelo.
Citado pelo diário Kazakhstanskaya Pravda, Elimanov disse que os investigadores da AFM concluíram investigações em 1.135 casos criminais envolvendo dinheiro no ano passado. Como resultado, eles devolveram 141,5 bilhões de tenge (mais de US$ 277 milhões) às vítimas de crimes financeiros.
Redes criminosas, exchanges sombrias e mulas de dinheiro como alvo
Além de bloquear sites de negociação ilegais, a AFM desmantelou 15 grupos criminosos e 29 organizações que estavam fornecendo serviços de caixa fora da lei. No entanto, as autoridades dizem que a maior ameaça vem de operadores não registrados no espaço de ativos digitais.
De acordo com a agência, as autoridades interromperam as atividades de 22 exchanges de criptomoedas sombrias que supostamente lavavam os lucros do tráfico de drogas e esquemas de fraude. Essas plataformas ofereciam canais de conversão informais, complicando a supervisão dos fluxos transfronteiriços.
Enquanto isso, o setor financeiro mais amplo parou de lidar com aproximadamente 2.000 empresas e 56.000 indivíduos suspeitos de lavagem de dinheiro. Com a ajuda de 35 instituições de pagamento, os investigadores identificaram 2,1 trilhões de tenge de fluxos criminosos, um montante estimado em mais de US$ 4 bilhões.
Elimanov acrescentou que a AFM congelou cerca de 20.000 contas de cartões bancários vinculadas a mulas de dinheiro que trabalhavam para grupos criminosos. Dito isso, o Presidente Tokayev emitiu novas instruções para a agência em áreas-chave, sinalizando que a aplicação da lei provavelmente se intensificará.
Cazaquistão equilibra ambições de hub de criptomoedas com controles rigorosos
O Cazaquistão emergiu como um ponto quente para mineração de criptomoedas e atividades relacionadas após a China impor proibições abrangentes há alguns anos. Desde então, o governo tem buscado formalizar a indústria enquanto mantém a atividade ilegal sob pressão.
Em 2025, as autoridades levantaram algumas restrições à cunhagem de moedas digitais, visando apoiar mineradores em escala industrial e atrair novos investimentos. Além disso, as autoridades se moveram para expandir o comércio de criptomoedas além do perímetro legal restrito do Astana International Financial Center (AIFC), onde apenas um pequeno número de plataformas licenciadas estava operando.
Como parte de seu plano para se tornar um hub de ativos digitais eurasiático, o governo quer legalizar investimentos em criptomoedas e outros tokens. No entanto, pagamentos com tais ativos permanecerão proibidos fora de um projeto piloto especial conhecido como CryptoCity, que é projetado para testar casos de uso no mundo real sob condições controladas.
Nesse contexto, espera-se que o mercado de criptomoedas do Cazaquistão cresça por meio de exchanges regulamentadas e participação institucional. Ao mesmo tempo, transações não autorizadas e intermediários de mercado cinza continuam sendo um alvo principal para a aplicação contínua da lei.
Apreensões de alto perfil e investigações de crimes de criptomoedas em 2025
Operações coordenadas de aplicação da lei se intensificaram contra transações de criptomoedas não autorizadas, reunindo várias instituições estatais. Em setembro, as autoridades anunciaram a apreensão de US$ 10 milhões em moedas digitais vinculadas a um grande esquema de pirâmide de criptomoedas.
O projeto fraudulento havia enganado investidores não apenas no Cazaquistão, mas também em outros estados pós-soviéticos, como Bielorrússia e Rússia. Além disso, a natureza transfronteiriça do esquema destacou os desafios regionais de policiamento de fraudes em criptomoedas.
Mais tarde naquele mês, as autoridades disseram que desmantelaram o que descreveram como o maior serviço de lavagem de dinheiro em criptomoedas da Ásia Central. A plataforma, uma exchange chamada RAKS, era supostamente popular na dark web e havia se tornado um hub central para obscurecer a origem dos fundos.
Então, em outubro, a AFM relatou que havia fechado quase 130 exchanges não licenciadas, supostamente apreendendo quase US$ 17 milhões em ativos virtuais de seus operadores. Essas ações fazem parte de uma ampla repressão às exchanges de criptomoedas do Cazaquistão focada em provedores não regulamentados.
Em novembro, o Ministério de Assuntos Internos revelou que havia aberto mais de 1.000 investigações criminais envolvendo criptomoedas nos últimos dois anos. Estimou-se que o dano financeiro sofrido pelas vítimas ultrapassou US$ 15 milhões, destacando os riscos contínuos no setor.
Perspectivas para o setor de criptomoedas regulamentado do Cazaquistão
Os últimos números da AFM ilustram a rapidez com que o cenário de aplicação da lei está mudando à medida que o Cazaquistão refina suas políticas de ativos digitais. No entanto, as autoridades continuam a enfatizar que o objetivo final é um mercado transparente e em conformidade, em vez de uma repressão generalizada.
Se as reformas regulatórias tiverem sucesso, o Cazaquistão poderá consolidar sua posição como um centro regional para mineração, negociação e infraestrutura de criptomoedas. Dito isso, a supervisão contínua de exchanges, intermediários de pagamento e atividades on-chain permanecerá essencial para proteger os investidores e o sistema financeiro mais amplo.
