Uma nova rodada de financiamento está impulsionando o crescimento da Genius Trading na corrida para construir uma infraestrutura de negociação onchain de nível institucional que possa rivalizar com as exchanges centralizadas.
Summary
YZi Labs investe uma soma de múltiplos 8 dígitos com CZ como conselheiro
YZi Labs, o family office dos cofundadores da Binance, Changpeng “CZ” Zhao e Yi He, fez um investimento de “múltiplos 8 dígitos” na Genius Trading, com CZ também se juntando à startup como conselheiro.
O investimento, concluído no mês passado, vem da entidade que se desmembrou da Binance Labs e sinaliza uma aposta de longo prazo em um stack de negociação onchain que pode competir com as maiores exchanges do mundo. No entanto, as partes não divulgaram uma avaliação detalhada.
Genius está construindo uma plataforma de negociação descentralizada e focada em privacidade que oferece negociação à vista, futuros perpétuos e copy trading através de um terminal de negociação cross-chain de autocustódia. Além disso, a startup visa explicitamente se posicionar como uma alternativa onchain à Binance.
“Se você estivesse reconstruindo a Binance hoje, não faria isso como uma exchange centralizada; você a construiria onchain”, disse Ryan Myher, cofundador e COO da Genius Trading. “Genius é nossa resposta a como isso se parece: um terminal, custódia total, sem compromissos.”
Tamanho do acordo, estrutura e planos de token
O cofundador e CEO Armaan Kalsi disse que o ticket de “múltiplos 8 dígitos” da YZi Labs está bem acima de $10 milhões. No entanto, ele se recusou a revelar o tamanho exato ou a estrutura do acordo, incluindo quanto é em ações ou tokens, ou se há uma mistura de ambos.
Kalsi também se recusou a comentar se a Genius planeja emitir um token nativo, uma rota comum para projetos de negociação DeFi. Dito isso, a escala desta última rodada coloca a empresa em uma categoria diferente de suas captações de capital anteriores.
Antes deste investimento, a Genius havia garantido um total de $7 milhões em financiamento, incluindo uma rodada de $6 milhões em 2024 e uma extensão de $1 milhão. Essa rodada foi liderada pela CMCC, com participação de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Flow Traders e outros apoiadores.
O que a Genius Trading está construindo
A Genius Trading está se posicionando como um terminal de negociação unificado e de autocustódia que agrega liquidez em mais de 10 blockchains. As redes suportadas incluem BNB Chain, Solana, Ethereum, Hyperliquid, Base, Avalanche e Sui.
Com esse design, os usuários podem negociar sem precisar fazer a ponte manualmente entre ativos ou trocar de carteiras, evitando sinalizar publicamente suas estratégias onchain. Além disso, a plataforma oferece ferramentas de negociação à vista, perpétuos e copy trading descentralizado em uma única interface, projetada para se assemelhar a uma exchange centralizada.
“Estamos construindo um conjunto de negociação específico para privacidade que ainda está em beta”, disse Kalsi ao The Block. “Estamos levando nosso tempo. Nossa aposta é que a atual meta de degeneração no cripto é uma ótima maneira de adquirir usuários (especulação), mas que, uma vez que eles percebam o poder da tecnologia subjacente, eles vão querer ficar.”
De acordo com Kalsi, uma vez que os traders mudem da pura especulação para a construção de atividades financeiras de longo prazo, a privacidade e a autocustódia se tornarão características inegociáveis para qualquer produto sério de negociação genius.
Uso inicial e stack técnico
Desde seu lançamento “soft” em outubro de 2024, a Genius afirma ter processado mais de $60 milhões em volume de negociação. O uso até agora está concentrado entre os whales onchain que gerenciam milhões de dólares em atividade mensal, destacando a inclinação institucional do produto.
Por trás da interface, a plataforma utiliza uma carteira de computação multipartidária (MPC) personalizada, lógica de roteamento cross-chain proprietária e integrações diretas com exchanges descentralizadas. No entanto, Kalsi disse que a Genius não tem planos de lançar uma blockchain dedicada e, em vez disso, pretende integrar-se apenas com cadeias existentes e protocolos DeFi.
Dito isso, a equipe está trabalhando para manter a experiência do usuário o mais próxima possível de um ambiente centralizado, enquanto retém a autocustódia. Isso reflete a demanda mais ampla do mercado por uma plataforma de negociação de autocustódia que não sacrifique a qualidade de execução.
Camada de privacidade e roadmap
Um pilar central do projeto é uma camada de negociação focada em privacidade projetada para proteger grandes estratégias onchain da vigilância. O sistema, atualmente em beta, permite que os usuários dividam uma única transação em “centenas de carteiras” para reduzir a rastreabilidade, mantendo toda a atividade onchain.
A Genius afirma que o design evita componentes offchain e não depende de sistemas de conhecimento zero que podem introduzir atrasos na execução. Além disso, a empresa planeja um beta público do protocolo de privacidade no segundo trimestre de 2026, abrindo o mecanismo para um conjunto mais amplo de usuários.
O impulso de privacidade a longo prazo reflete a visão dos fundadores sobre como a adoção onchain evoluirá. Kalsi descreveu as atuais “guerras de terminais” como uma fase ferozmente competitiva entre plataformas de negociação como Axiom, GMGN, Photon e Padre, que têm lutado sobre os custos de aquisição de clientes e conjuntos de recursos densos.
Embora a atividade especulativa tenha ajudado a impulsionar o crescimento geral de usuários de cripto, Kalsi acredita que o primary_keyword precisará reforçar sua pilha de privacidade à medida que os traders mudem para a construção de portfólios duradouros e vidas financeiras mais estruturadas onchain.
Origens, equipe e planos de contratação
A Genius, construída pela Shuttle Labs, foi fundada em 2022 quando a equipe principal ainda estava na faculdade na Universidade de Yale, de acordo com Kalsi. O projeto inicialmente começou como uma ferramenta de legibilidade de dados de blocos e explorador antes de evoluir para uma plataforma de negociação completa.
Ele observou que a mesma equipe principal continuou construindo junta desde o início. Junto com Kalsi e Myher, o terceiro cofundador é o CTO Brihu Sundararaman, que lidera a arquitetura técnica e o roadmap de privacidade.
A empresa está sediada na Cidade de Nova York e opera com uma equipe globalmente distribuída de 11 pessoas. No entanto, Kalsi disse que a startup contratará com cautela, potencialmente adicionando apenas dois a quatro funcionários adicionais no curto prazo.
Assim, a Genius visa combinar um terminal unificado de nível institucional, liquidez cross-chain profunda e ferramentas avançadas de privacidade para desafiar as exchanges centralizadas do lado onchain, com novo capital da YZi Labs e a orientação de CZ acelerando esse esforço.
