Neste artigo, damos uma olhada no ETF europeu da VanEck “Crypto And Blockchain Innovators” UCITS. Vemos do que é composto, quais são os custos de gestão, as performances e as oportunidades no plano especulativo.
Este tipo de ETF, assim como todos os outros fundos europeus que se enquadram na categoria UCITS, poderia registrar um forte influxo de ativos nos próximos meses: o regulador ESMA está de fato solicitando a adição de Bitcoin como ativo subjacente desses produtos de investimento.
Trata-se de um potencial enorme se pensarmos que este tipo de bolsas europeias apresenta um AUM de 12 trilhões de dólares.
Vamos ver todos os detalhes abaixo.
Summary
Investimentos criptográficos na Europa através de ETF: VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS
O ETF VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS é um fundo lançado em abril de 2021 que investe nos drivers da transformação blockchain.
Vamos falar sobre um instrumento de investimento destinado ao público europeu, que apoia, no entanto, as atividades criptográficas de todo o mundo e com a moeda base USD.
Os fundos denominados UCITS (undertakings for the collective investment in transferable securities) representam de fato fundos regulamentados a nível europeu que podem porém ser negociados também no exterior.
O Crypto and Blockchain Innovators da VanEck visa a englobar aquelas atividades que utilizam os ativos digitais para transformar a indústria financeira e outros setores produtivos.
Em comparação com outros ETFs conhecidos e consolidados como SPX, VWCE e MSCI, apresenta uma dimensão decididamente menor com um AUM de 145 milhões de dólares.
De acordo com a plataforma JustETF, os custos de gestão do fundo são bastante altos, com um TER de 0,65%.
A estratégia de investimento segue a acumulação, portanto todos os lucros são reinvestidos no produto. As partes constituintes do ETF (holdings) são apenas 20, evidenciando uma baixa diversificação em comparação com outros fundos que seguem mais de 1000 partes.
O índice de referência é o MVIS Global Digital Assets Equity, enquanto o provedor é obviamente VanEck, com domicílio na Irlanda.
Atualmente, o preço do fundo é de 8,19 EUR; em alta de 0,37% nas últimas 24 horas.
No último ano, cresceu 84%, refletindo um desempenho de preço semelhante ao benchmark Bitcoin. Desde o seu lançamento em 2021, no entanto, perde 43,83%, enquanto o Bitcoin desde a mesma data está fortemente em alta com um X2 nos preços.
Embora com um histórico reduzido, podemos observar como o ETF Crypto and Blockchain Innovators segue vários momentos de altos e baixos.
Em 2023, por exemplo, foi o best performer com um desempenho de +291%, melhor em comparação com os 1.372 fundos rastreados pela Bloomberg.
VanEck e a sua posição dominante sobre digital assets
O ETF da VaneEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS representa um ótimo meio para os investidores europeus se exporem às criptomoedas através de um produto regulamentado.
A sociedade estadunidense VanEck, especialista na emissão de fundos negociados em bolsa, oferece, no entanto, uma vasta gama de instrumentos além do mencionado.
Entre ETF e ETN apresenta cerca de 8 métodos diferentes para investir em determinados setores do mercado crypto e blockchain, além do ETF spot Bitcoin HODL.
Cada fundo se foca em uma moeda criptográfica em particular, ou replica o desempenho de uma indústria específica.
As vantagens de investir com estes instrumentos são múltiplas: em primeiro lugar, permite expor-se especulativamente sem ter que confiar em terceiros desconhecidos e não confiáveis.
Com os vários ETF da VanEck, pode-se investir em empresas específicas como mineradores, grupo de trocas, e outras partes essenciais para o desenvolvimento do setor.
Os riscos derivam do fato de usufruir de uma liquidez escassa em relação aos subjacentes e de uma diversificação limitada. A isso se somam os riscos tecnológicos de um mundo em desenvolvimento.
Certamente se se quer comprar Bitcoin e outras moedas é mais conveniente fazê-lo diretamente no mercado crypto: pagam-se menos comissões e desfrutam-se de rendimentos maiores comprando de CEX e movendo os fundos para carteiras privadas.
No entanto, se não for competente nesta indústria, os fundos da VanEck são um bom compromisso para investir em segurança sem perder muitas oportunidades.
De notar também como VanEck disponga anche di fondi privati. Proprio ieri un interno della società ha riportato la vittoria de um prêmio presso o Global Digital Asset Awards 2024 de Hedgeweek.
O fundo VanEck Digital Assets Alpha, disponível apenas para compradores qualificados, obteve a melhor pontuação tanto nos retornos quanto nos riscos relativos ao ano de 2023.
Por isso foi premiado como melhor fundo direcional e melhor performer do ano (long bias)
Um grande resultado para o gestor de fundos VanEck, que reforça a sua presença no território das criptomoedas.
O regulador europeu ESMA considera adicionar Bitcoin aos produtos UCITS
Segundo os especialistas, o ETF de Vaneck Crypto and Blockchain UCITS poderia atrair nos próximos meses uma grande quantidade de liquidez de investimento.
Isso porque o regulador financeiro europeu ESMA está avaliando se incluir Bitcoin dentro dos produtos UCITS (aqueles regulamentados na União):
Depois que a SEC abriu aos ETF spot para a crypti em janeiro, também as instituições europeias querem agora oferecer a sua própria contribuição no setor tecnológico.
Se o pedido fosse aceito pela ESMA, poderíamos comemorar um marco muito importante para o mercado criptográfico. De fato os mercados UCITS valem no total 12 trilhões de dólares, cerca do dobro do mercado de ETF dos EUA.
A notícia foi divulgada pela primeira vez em 9 de maio, e parece que estamos cada vez mais próximos de uma decisão definitiva.
Ainda não está claro, no entanto, se a exposição de Bitcoin nos ETF UCITS será futures ou spot.
As partes interessadas nesta novidade têm até 7 de agosto para expressar suas opiniões sobre o tema, indicando prós e contras.
Entre estas, a ESMA convocou todos os “investidores e grupos de consumidores interessados em produtos de investimento de retalho”. Juntam-se ainda sociedades de investimento, sociedades de gestão, depositários UCITS, associações de classe e muito mais.
Todas as informações relativas a este pedido de feedback por parte do regulador estão contidas neste link.
Lembremos que, em qualquer caso, se o Bitcoin for adicionado ao grupo UCITS, será uma vitória para todo o setor crypto.
De fato, os mercados UCITS gozam de uma reputação de estabilidade e retornos consistentes, e representam 75% de todos os investimentos dos investidores de varejo em toda a UE.
Em particular os produtos da VanEck, como o ”crypto and blockchain innovators” veriam uma forte pressão de compra se o pedido fosse aprovado oficialmente.
O 2024 pode ser lembrado por muito tempo como o ano da regulamentação das crypto.
O verdadeiro game-changer para a adoção em massa deste setor tecnológico.
