À medida que os legisladores finalizam as regras fiscais transfronteiriças para criptomoedas, os participantes do mercado estão pressionando por uma abordagem mais pragmática em relação aos requisitos do CARF de Hong Kong no setor de ativos digitais de Hong Kong.
Summary
HKSFPA pressiona por flexibilidade nas mudanças do CARF e CRS
A Associação de Profissionais de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (HKSFPA) instou os reguladores a aliviar os encargos de manutenção de registros e responsabilidades associados ao Crypto Asset Reporting Framework e às regras em evolução do CRS. A associação apresentou suas preocupações em um documento de defesa publicado na segunda-feira, destacando riscos operacionais e legais para empresas e executivos.
A HKSFPA afirmou que apoia amplamente a legislação CARF da cidade. No entanto, pediu às autoridades que apliquem flexibilidade nos requisitos de manutenção de registros e exposição à responsabilidade, especialmente para entidades dissolvidas e altos executivos. O grupo estava respondendo a emendas alinhadas com o quadro da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico.
O CARF, proposto em dezembro de 2024, visa permitir a troca transfronteiriça de informações fiscais sobre detentores de criptoativos até 2028, de acordo com a OCDE. Além disso, a iniciativa sustentará a participação de Hong Kong em acordos globais de compartilhamento de dados com outras jurisdições que adotam cedo.
Preocupações com a manutenção de registros para empresas dissolvidas
Em sua submissão, a HKSFPA afirmou que apoia o período de retenção de registros de seis anos proposto, que corresponde aos padrões existentes do Departamento de Receita Interna e do CRS. No entanto, a associação se opôs à extensão das obrigações de manutenção de registros além da vida de uma empresa e para indivíduos após a dissolução.
“Geralmente concordamos com o período de retenção de seis anos para alinhar com os padrões existentes de receita interna e CRS, mas temos preocupações em relação às obrigações impostas aos indivíduos após a dissolução”, afirmou o documento. Dito isso, a associação enfatizou que a clareza sobre as responsabilidades é crítica para a conformidade.
De acordo com a HKSFPA, forçar diretores ou principais executivos a permanecerem responsáveis pelos registros após uma empresa ter cessado formalmente suas operações poderia criar responsabilidades abertas e potencialmente indefinidas. Além disso, tal regime poderia desencorajar profissionais qualificados de assumirem cargos de alto nível em entidades voltadas para criptomoedas.
A associação recomendou que o governo cortasse explicitamente o acesso de ex-executivos a sistemas de armazenamento, financiamento ou qualquer empresa jurídica autorizada a manter dados de clientes. Argumentou que isso também esclareceria a responsabilidade pela manutenção de registros de empresas dissolvidas e reduziria a incerteza legal.
Citando questões levantadas pela PwC e pelo Financial Services Treasury Bureau, a HKSFPA propôs nomear um custodiante independente de terceiros para assumir as funções de manutenção de registros. Este custodiante poderia ser um liquidante ou um prestador de serviços corporativos licenciado, encarregado de manter os registros pelo restante do período legal.
Apelos por registro proporcional e abordagem mais leve para declarações nulas
Sobre o registro, a associação foi questionada sobre a integração obrigatória de RCASPs com qualquer nexo de relatório para Hong Kong. A HKSFPA concordou que um registro mais amplo ajudaria a garantir uma concorrência justa e evitar que empresas em conformidade fossem prejudicadas por operadores não regulamentados, especialmente no mercado de criptomoedas transfronteiriço.
O grupo admitiu que o registro obrigatório ajudaria o Departamento de Receita Interna a identificar toda a população de RCASPs operando ou conectados à cidade. No entanto, alertou que uma abordagem única pode ser excessiva para entidades que regularmente apresentam declarações nulas, incluindo muitos veículos de investimento privado.
“Recomendamos um registro leve ou um processo de declaração anual simplificado para RCASPs que antecipam a apresentação de Declarações Nulas, para reduzir os custos administrativos enquanto ainda satisfazem os requisitos de supervisão do IRD”, escreveu a HKSFPA. Além disso, argumentou que uma rota simplificada incentivaria a conformidade voluntária em vez do envolvimento mínimo.
A associação afirmou que inúmeras entidades de investimento privado se enquadram nesta categoria de baixa atividade e poderiam, de outra forma, enfrentar camadas desnecessárias de administração. Sugeriu que entidades já registradas sob o CARF ou que possuam um número de registro comercial deveriam poder ativar o registro CRS por meio de uma seleção simples no portal, apoiando a simplificação do registro de declarações nulas na prática.
Debate sobre penalidades e defesa de desculpa razoável
Sobre sanções, a HKSFPA apoiou o uso de penalidades administrativas como a principal ferramenta para lidar com a não conformidade, em vez de recorrer à acusação criminal. De acordo com os defensores dos direitos empresariais, este modelo reduziria os custos legais tanto para reguladores quanto para a indústria, ao mesmo tempo que desestimularia a má conduta.
No entanto, a associação expressou fortes reservas sobre qualquer estrutura de penalidade “por conta” semelhante às regras no Reino Unido. Especificamente, opôs-se a um modelo de “$1.000 por conta/usuário“, alertando que uma única falha de software poderia desencadear uma cascata de multas na ausência de qualquer intenção de evasão fiscal.
A HKSFPA argumentou que um mecanismo puro de penalidade carf por conta corre o risco de gerar resultados desproporcionais para grandes plataformas com bases de usuários extensas. Além disso, o grupo sugeriu que as penalidades deveriam levar em consideração os volumes de contas e a gravidade das falhas para evitar punir atores de boa fé.
O grupo recomendou que uma defesa de “desculpa razoável” claramente articulada fosse incorporada na lei. “Uma defesa de desculpa razoável pode ser claramente codificada para casos em que RFIs confiaram em autocertificações válidas que posteriormente se revelaram falsas, desde que o RFI tenha realizado a devida diligência padrão”, disse a associação.
Tal cláusula, acrescentou, reconheceria a realidade de que mesmo uma diligência robusta não pode eliminar todas as declarações falsas de clientes. Dito isso, a HKSFPA enfatizou que as empresas ainda devem demonstrar procedimentos e controles documentados para se beneficiarem de qualquer defesa.
Pressão por sistemas de arquivamento eletrônico e conectividade API
Os reguladores também buscaram opiniões sobre quais sistemas de arquivamento os provedores de serviços de criptoativos deveriam usar para submissões do CARF. Em resposta, a HKSFPA favoreceu fortemente o arquivamento eletrônico e instou o governo a ir além dos portais básicos de upload manual, especialmente para instituições de alto volume.
A associação apontou para o relatório api xml carf como uma solução mais escalável para grandes instituições financeiras com sistemas legados complexos. A conectividade direta de API, combinada com formatos de arquivo XML padronizados, permitiria a transmissão automatizada de dados e reduziria os encargos operacionais sobre as entidades de relatório.
De acordo com a HKSFPA, confiar apenas em uploads manuais através de um portal online reduziria a eficiência para empresas que lidam com altos volumes de transações e múltiplos tipos de ativos. Além disso, a automação poderia reduzir materialmente as taxas de erro e melhorar a qualidade geral dos dados sobre fluxos fiscais transfronteiriços.
O grupo afirmou que tanto as opções manuais quanto as automatizadas devem ser totalmente suportadas, em vez de escolher uma em detrimento da outra. Acrescentou que especificações técnicas detalhadas de XML e ambientes de teste robustos devem ser fornecidos pelo menos um ano antes do sistema de relatório entrar em operação, garantindo submissões eletrônicas suaves do CARF desde o primeiro dia.
Implicações mais amplas para a implementação do CARF em Hong Kong
À medida que Hong Kong se prepara para trocar dados fiscais de criptomoedas com outras jurisdições que adotam cedo, o feedback da HKSFPA destaca o delicado equilíbrio entre supervisão eficaz e conformidade viável. Além disso, as propostas da associação mostram como ajustes direcionados poderiam mitigar a exposição legal para executivos enquanto preservam a integridade do regime.
Para os formuladores de políticas, o debate sobre manutenção de registros, penalidades, registro de RCASP e padrões tecnológicos moldará como os participantes do mercado experimentarão as novas regras na prática. Dito isso, a contribuição da indústria sugere que orientações claras, obrigações proporcionais e infraestrutura de relatório moderna são cruciais se o quadro for funcionar como pretendido.
Em resumo, a consulta destaca um forte apoio da indústria para os objetivos de transparência fiscal internacional, temperado por apelos por manutenção de registros proporcional, penalidades sensatas, registro flexível de RCASP e ferramentas robustas de arquivamento eletrônico que refletem as realidades dos mercados de criptomoedas de hoje.
