Riot Platoforms, uma das sociedades de mining de Bitcoin mais grandes do mundo, está procurando de todas as maneiras compensar a redução das receitas derivadas do advento do halving da moeda criptográfica, que reduziu pela metade o prêmio para a extração digital.
Em particular, o minerador, com sede central em Castle Rock no Colorado, está atualizando suas infraestruturas para obter uma produção de Bitcoin mais eficiente, além de considerar aquisições de outros grupos e implementar estratégias de economia de energia.
Apesar de todas essas novidades, a Riot registra uma queda de 43% nos ganhos em relação ao mês passado: conseguirá o minerador resistir às intempéries pós-halving?
Vamos ver tudo nos detalhes abaixo.
Summary
O operador de mining Riot se move entre atualizações de infraestrutura, aquisições e estratégias energéticas para sobreviver ao impacto do halving de Bitcoin
A chegada do halving do Bitcoin em abril teve efeitos negativos nos principais operadores de mineração de Bitcoin, colocando em crise também a empresa Riot Platforms que representa o segundo maior minerador dos Estados Unidos e a sexta entidade no mundo pelo número de BTC detidos no balanço.
Riot está tentando de todas as maneiras reduzir o impacto negativo da redução pela metade das recompensas de mineração, implementando um verdadeiro plano operacional.
Em primeiro lugar, de acordo com um comunicado de imprensa, o minerador do Colorado está atualizando suas infraestruturas lançando uma nova instalação de mineração de Bitcoin em Corsicana, no Texas, que produz cerca de 3,1 exahash por segundo (EH/s).
Isso permite aumentar a capacidade total de auto-mineração da Riot para 14,7 EH/s, um aumento de 17% em relação ao mês anterior.
A instalação de mineração atualmente opera a 100 megawatts (MW) e no final atingirá 1 gigawatt (1.000 MW) uma vez completamente desenvolvida.
Esta escolha reflete a visão extremamente positiva da Riot sobre a valorização do Bitcoin a longo prazo: ela busca de fato extrair o máximo de moedas possível para poder obter um lucro maior no futuro e recuperar as últimas perdas devido ao halving.
Nos planos da sociedade de mining há de fato a vontade de chegar a uma capacidade de hash total de 31 EH/s até o final de 2024 e de 41 EH/s até 2025.
Para fazer isso, o grupo firmou um acordo com a MicroBT para adicionar 33.280 dispositivos de extração às suas fazendas através de um processo gradual, comprometendo-se a garantir uma rentabilidade constante mesmo nos períodos bear.
Além disso, a Riot procura expandir-se adquirindo empresas concorrentes como a Bitfarms, à qual propôs uma oferta de buyout com uma combinação de dinheiro e ações ordinárias, no valor de 950 milhões de dólares, com um prêmio de 24% em relação ao preço médio das ações da empresa.
A oferta chegou em um momento em que a gestão de Bitfarms está em fase de transição à procura de um novo CEO.
Entre outras coisas, a Riot, como explicado pelo seu CEO JAson Les, está tentando gerir de forma eficiente a mineração de Bitcoin aproveitando também estratégias energéticas, já utilizadas pela empresa no passado, como a dos chamados “créditos energéticos em resposta à demanda”.
Estas são as palavras do CEO:
“A exclusiva estratégia energética da Riot, que geralmente utilizamos mais ativamente nos meses de verão, já começou a demonstrar resultados significativos para este ano, gerando cerca de 7,3 milhões de dólares em créditos de energia e resposta à demanda em maio.”
Em agosto do ano passado, a Riot tinha arrecadado bem 31,7 milhões de dólares em créditos energéticos por ter interrompido parcialmente suas operações de mineração nas horas mais quentes do dia, evitando pesados apagões no ERCOT (Electric Reliability Council of Texas) e obtendo paralelamente um aumento dos lucros.
Em maio de 2023, a Riot obteve apenas 500 mil dólares em créditos de energia do ERCOT, apesar de registrar uma queda de 43% na quantidade de Bitcoin minerados em relação ao mês anterior, com um -68% em base anual.
Veremos se nos próximos meses poderá replicar o desempenho do ano passado compensando as perdas pós halving com créditos alternativos.
Apesar das dificuldades encontradas nestes meses, é claro que Riot está bem posicionada para enfrentar o período pós-halving.
A sua estratégia mista, com a tendência de apontar para produzir cada vez mais hashrate e ao mesmo tempo de arrecadar de forma contínua, não poderá deixar de ter sucesso no futuro, especialmente em um cenário que vê o Bitcoin se valorizar de forma significativa, tornando-se efetivamente um dos ativos mais performantes das finanças tradicionais.
É claro que se o bull market não correr como esperado e BTC nunca alcançar os 100.000 dólares, então a Riot terá que rever sua exposição no setor para gerenciar melhor sua situação financeira.
Análise e previsão de preço da stock Riot Platforms (RIOT)
A sociedade Riot Platforms, responsável pela mineração de Bitcoin, está listada no Nasdaq com o ticker RIOT e possui uma capitalização de mercado de 2,79 bilhões de dólares.
O título durante o último bull market registou uma performance estelar, marcando um crescimento de mais de 3000% desde o halving de maio de 2020 até ao topo de fevereiro de 2021.
A partir daí, assistimos a uma longa fase de distribuição, perdendo até 95% das cotações, que foi interrompida por volta de meados de 2023, marcando o início de uma tendência lateral que continua até hoje.
Os preços até hoje estão comprimidos abaixo da EMA 50 semanal, no meio de um longo intervalo que continua há mais de um ano, aguardando que os investidores tomem uma direção clara no gráfico.
Muito interessante notar como o topo de RIOT chegou bem 9 meses antes em relação ao topo de Bitcoin (ou se quisermos 2 meses antes em relação ao topo de abril de 2021). Se houver a mesma correlação também neste mercado bull, então isso significa que ainda estamos extremamente longe do máximo de Bitcoin.
A price action futura do título dependerá em parte da capacidade da empresa de obter grandes lucros com a atividade de mineração de Bitcoin, mas sobretudo do desempenho do próprio BTC que decidirá o destino de toda uma indústria de mineração.
Nesse sentido, expor-se em títulos como o da Riot Platforms, oferece um leverage do investimento em BTC, com lucros aumentados em caso de subida, mas ao mesmo tempo com dump de proporções maiores em caso de descida.
Até o final de 2024, caso haja um novo rally por parte do Bitcoin, esperamos uma forte subida do título RIOT, com os preços que provavelmente voltarão a visitar a zona em torno dos 40 dólares.
Também as ações dos produtores mineiros de Bitcoin como MARA, HIVE, HUT8 etc. ofereceram grandes oportunidades de lucro no último ciclo bull e poderiam replicar o desempenho também nos próximos meses.
