Hoje, o preço do Bitcoin voltou a ultrapassar os 67.000 dólares, abrindo as portas para uma possível continuação da alta, impulsionada por uma série de fatores que influenciaram o ativo criptográfico.
Tensões geopolíticas no Oriente Médio, influxo de ETFs de Bitcoin spot e dados macroeconômicos nos EUA lideraram o rali desta semana no mercado criptográfico.
Vamos ver a seguir o que tudo isso implica e o que devemos esperar para o futuro em relação à evolução do preço do ouro digital.
Summary
O preço do Bitcoin volta hoje para 67.000 dólares enquanto as tensões geopolíticas aumentam
Hoje, o preço do Bitcoin parece querer continuar a alta do rally da semana passada, com a criptomoeda recuperando os 67.000 dólares, desencadeando potenciais cenários explosivos a curto prazo.
A cripto moeda fortaleceu sua posição como um ativo “store of value” com o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio, em particular o conflito israelo-palestino.
Normalmente, de facto, o Bitcoin, de forma semelhante ao ouro físico, funciona bem como reserva de valor P2P em contextos onde a guerra coloca em risco a função primária de uma moeda estatal.
A respeito disso, é importante destacar como o aumento das incertezas econômicas e o avanço das turbulências sociais no Irã após o trágico acidente do presidente iraniano Ebrahim Raisi e do ministro das Relações Exteriores Hossein Amirabdollah, ambos falecidos ontem em um acidente de helicóptero na província do Azerbaijão Oriental, podem ter contribuído positivamente para a ação de preço positiva do Bitcoin hoje.
A perceção do Bitcoin como um refúgio seguro pode levar a um aumento na demanda e a um preço mais alto do BTC em meio a essas crises.
Num contexto como este, o Bitcoin poderá em breve atualizar seus máximos históricos se conseguir quebrar uma resistência significativa na área de 67.500 dólares, como observa Markus Thielen, chefe de pesquisa da 10x Research.
“Uma quebra acima de $67.500 poderia potencialmente levar a novas máximas de todos os tempos”.
Na semana passada, a moeda criptográfica registou um aumento de 7,3% no seu preço e hoje poderá continuar com o mesmo espírito, aproximando-se cada vez mais do seu recorde histórico fixado em 73.700 dólares.
Olhos também estão voltados para o limiar psicológico dos 70.000 dólares que poderia repelir o ataque dos touros se não for agredido com impulso altista suficiente.
Fluxos de ETF: uma semana de compras para os fundos dos EUA
A ação positiva do preço do Bitcoin hoje também é impulsionada, principalmente, pelos excelentes dados dos ETF spot surgidos na semana passada, onde observamos uma predominância de entradas sobre saídas.
Depois de março e abril terem registado fortes saídas nos fundos que investem neste tipo de produtos de investimento, com o pico das saídas no dia 1 de maio que resultou em perdas de 570 milhões de dólares, agora a situação parece ter acalmado.
Desde 3 de maio, os ETFs de Bitcoin voltaram a acumular BTC, fazendo a criptomoeda saltar de sua baixa local em torno de 56.500 dólares.
Em apenas 2 semanas, foram adicionados cerca de 1,5 bilhões de dólares em investimentos, impulsionando a ação de preço do Bitcoin para os atuais 67.000 dólares.
I fundos IBIT, FBTC e ARKB, geridos por BlackRock, Fidelity e Ark Invest, lideram a acumulação de criptomoedas enquanto GBTC da Grayscale parece ter terminado a fase de liquidação, começando também a gerar fluxos positivos.
Em particular, o último dia de negociação dos ETF spot registou entradas de 220 milhões de dólares, dos quais a maioria foi gerada pelos fornecedores mencionados anteriormente.
Com estes números, a demanda por ETF parece ser tão forte que retira mais BTC do mercado do que os mineradores extraem diariamente.
Como observa, de fato, Thomas Fahrer, CEO do portal de críticas criptográficas Apollo:
“Esta é 3 vezes o fornecimento de novos bitcoins pelos mineradores. ”
Neste momento, os ETFs de Bitcoin dos EUA sozinhos detêm cerca de 2,8% do fornecimento total de BTC.
Esta trajetória pode ver uma aceleração nos próximos meses, tendo em conta também o facto de que o recente halving do protocolo reduziu para metade as recompensas dos mineiros de 6,25 para 3,125 BTC por bloco.
Dados Macro: a relação entre a inflação nos EUA e o preço do Bitcoin
O último fator que pode ter influenciado a evolução do preço do Bitcoin no dia de hoje e na semana passada, diz respeito aos dados macro dos EUA onde se vislumbra um otimismo velado no horizonte.
Embora até recentemente a inflação nos Estados Unidos parecesse fora de controle, os últimos dados do CPI confirmam as expectativas dos investidores e aumentam as chances de um corte nas taxas de juros dos títulos do governo e de uma reversão na política monetária do FED já em setembro de 2024.
De acordo com a Ferramenta FedWatch CME, os mercados avaliaram uma probabilidade de 10% de corte nas taxas em junho e quase 80% em setembro.
No entanto, esta perspectiva, embora beneficie ligeiramente os ativos de risco, sugere que a incerteza ainda é alta e que as turbulências podem não ter terminado.
De qualquer forma, em situações tão complexas e incertas os investidores tendem a buscar refúgio no Bitcoin como proteção contra a inflação e a instabilidade econômica, contribuindo positivamente para a recuperação de seu preço.
Neste sentido, como observa o comentarista financeiro Tedtalksmacro no X, a expansão da massa monetária dos EUA M2 é a mais baixa desde os anos 90 e mostra que há amplo espaço para aumentar as condições de liquidez.
Enquanto os pedidos de subsídio de desemprego nos Estados Unidos podem fornecer outro ataque de volatilidade para os ativos de risco, a atenção dos investidores está cada vez mais focada em condições favoráveis de liquidez tanto nos Estados Unidos quanto além.
Estas são as suas palavras:
“Enquanto a liquidez definitivamente voltou para as criptomoedas (ETF BTC), a velocidade do influxo ainda não viu uma fase maníaca coerente com os picos dos ciclos”.
Os próximos meses podem ser favoráveis para o Bitcoin se os dados macroeconômicos dos EUA favorecerem o apoio aos mercados financeiros com a injeção de nova liquidez.
Tudo dependerá da evolução da inflação do dólar dos EUA e do mercado de trabalho.
