WisdomTree Asset Management recebeu uma Wells Note da SEC para uma ação executiva em relação a três ETF centrados em critérios ESG.
Em 5 de agosto, de fato, a sociedade depositou um Form 8-K junto à Securities And Exchange Commission com o qual avisa que WisdomTree Asset Management, Inc. (WTAM) recebeu uma “Wells Note” do pessoal da SEC.
WTAM é uma subsidiária inteiramente controlada pela WisdomTree.
Summary
A Wells Note da SEC para WisdomTree
Especificamente, esta Wells Note recebida pela WTAM informava que o pessoal da SEC tinha tomado uma “determinação preliminar” para recomendar que a agência iniciasse uma ação executiva contra a empresa, alegando violações de algumas disposições das leis federais dos Estados Unidos sobre security.
Tal notificação pode acarretar uma seguinte ação injuntiva civil, ou outra ação legal, que poderiam levar a injunções, restituições, juros, sanções pecuniárias civis ou outro.
É importante destacar, no entanto, que uma Wells Notice não é uma acusação formal de irregularidade, nem uma determinação definitiva de que o destinatário violou uma lei. De fato, a WTAM atualmente afirma que suas ações estiveram em conformidade com todas as leis e regulamentos aplicáveis.
O Form 8-K depositado pela WisdomTree revela que as supostas violações contestadas pela SEC dizem respeito a três ETF do WisdomTree Trust, geridos pela própria WTAM, que perseguem estratégias de investimento centradas em Fundos ESG.
Os Fundos ESG são produtos de investimento que deveriam conter apenas títulos com uma pontuação de sustentabilidade elevada.
Fundos deste tipo estão a tornar-se cada vez mais populares entre os investidores sensíveis a estes temas, por isso são relativamente difundidos.
Os fundos da WisdomTree
Os três fundos ESG da WisdomTree são WisdomTree International ESG Fund (RESD), WisdomTree Emerging Markets ESG Fund (RESE) e WisdomTree US ESG Fund (RESP).
O Conselho de Administração da WisdomTree Trust, após uma avaliação cuidadosa de vários fatores, incluindo a persistente falta de demanda por parte dos investidores e as limitadas perspectivas de crescimento futuro dos ativos, em dezembro de 2023 aprovou a liquidação dos ESG Funds.
Todos os seus Fundos ESG completaram a sua liquidação em fevereiro deste ano.
Durante os seus períodos de operatividade, os fundos ESG de WisdomTree tinham um total de ativos médios sob gestão (AUM) de cerca de 119 milhões de dólares.
Por exemplo, o único ETF WisdomTree Physical Bitcoin, cotado na bolsa de Londres, tem atualmente um AUM de 540 milhões de dólares, enquanto o novo ETF WisdomTree Bitcoin Fund, cotado nos EUA, já alcançou em sete meses os 206 milhões de dólares.
Portanto, o sucesso dos Fundos ESG da WisdomTree foi tão limitado que a sociedade decidiu fechá-los.
WisdomTree em total que gere 79 ETF, com um AUM total de mais de 76 bilhões de dólares.
WisdomTree
WisdomTree é uma sociedade especializada precisamente na emissão e gestão de ETF e ETP, e é uma das maiores sociedades do mundo neste setor específico.
Foi fundada em Nova Iorque em 1985 por Jonathan Steinberg, e está cotada na bolsa com o ticker WT.
O preço das ações WT na bolsa na realidade já tinha começado a cair alguns dias antes da saída desta notícia.
Não se deve esquecer, no entanto, que no primeiro de agosto tinha atingido o seu máximo histórico acima dos 12$.
Após a excelente performance de 2021, que levou o título de cerca de 5$ pré-pandemia até mais de 7$, durante o bear-market seguinte voltou a 5$.
No entanto, a partir do final de fevereiro deste ano, o preço voltou a subir de forma consistente, tanto que atualmente é 44% superior ao do início do ano.
Essa recuperação foi quase constante até o início de agosto, embora uma parte considerável tenha se concentrado na segunda metade de julho.
De fato, o preço atual de pouco inferior a 10$ está exatamente em linha com o de início de julho, porque depois de ter subido aos novos máximos históricos, praticamente perdeu tudo o que tinha ganhado ultimamente.
Na única jornada de 5 de agosto perdeu 7%, também porque à notícia acima mencionada se somou a queda já começada no início do mês.
