Neste guia, exploramos passo a passo o famoso crypto DEX PancakeSwap.
Ele atualmente se posiciona no 3° lugar no ranking das maiores plataformas de troca criptográficas, visto a sua forte marca e a variedade de produtos oferecidos.
Vamos ver como acessar a exchange e como fazer trading descentralizado, para depois descobrir todas as funcionalidades adicionais mais complexas.
Todos os detalhes abaixo
Summary
A história do exchange descentralizado PancakeSwap
PancakeSwap é DEX (exchange descentralizado) que permite a troca de crypto em várias blockchains de maneira trustless, sem a necessidade de um intermediário fiduciário.
Nascido no verão de 2020 como fork do Uniswap durante o entusiasmo pelo “DeFi Summer”, tornou-se imediatamente a exchange de destaque do ecossistema BNB Chain.
A infraestrutura de fatos foi desenvolvida sob a orientação de Binance precisamente com a intenção de oferecer aos seus próprios clientes uma plataforma para o trading sob smart contract.
Ao longo dos anos, PancakeSwap abriu-se a outras redes criptográficas e hoje conta com 9 cadeias de suporte, incluindo Ethereum, Aptos, Arbitrum, e outras.
Com o tempo o DEX evoluiu, adicionando novas funcionalidades à simples interface de compra e venda de tokens digitais.
A distância de poucos meses do seu nascimento, atraiu muitos investidores e fornecedores de liquidez devido aos ótimos incentivos oferecidos na frente de “liquidity mining”.
Os usuários na prática emprestavam suas criptomoedas para a plataforma para favorecer a liquidez para o trading, e em troca obtinham recompensas.
Esta prática ainda hoje está funcionando bem, mas perdeu a FOMO dos primeiros anos em que praticamente todos operavam no DEX.
No centro do PancakeSwap encontramos o token utilitário CAKE, com funções de governança e staking. Muitos dos rendimentos oferecidos pela plataforma são pagos em CAKE, e diferentes pools de liquidez estão ancoradas a esta moeda.
Atualmente CAKE tem uma capitalização de mercado de 430 milhões de dólares, embora no passado tenha atingido 7 bilhões.
Fonte: https://pancakeswap.finance/
Como se faz trading de crypto na plataforma?
Depois da apresentação inicial, vamos agora ver como utilizar o crypto DEX PancakeSwap para o trading de moedas digitais.
Primeiramente, é necessário entrar na homepage da plataforma e conectar a sua wallet não custodial.
Encontramos uma vasta gama de carteiras descentralizadas suportadas, incluindo Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera e outros mais.
Fonte: https://pancakeswap.finance/
Uma vez conectados, podemos começar a trocar crypto indo para a opção “trade” e selecionando um dos pares disponíveis no DEX.
Ao contrário das exchanges centralizadas que funcionam através de order book, plataformas descentralizadas como PancakeSwap utilizam um modelo “Automated Market Maker” (AMM).
Isso significa que os vários trades não são geridos por um registro de ordens de compra e venda, mas são regulados por uma equação Y*X=K, onde Y e X são os preços dos tokens da pool, e K é a constante da liquidez.
Se do lado técnico a questão pode parecer complexa para os menos experientes, do lado prático fazer trading descentralizado é realmente simples.
Selecionando por exemplo a rede Ethereum e escolhendo a pool ETH-CAKE, notamos como a interface de trading é muito intuitiva.
Basta indicar a quantidade de ETH que se quer vender por CAKE (ou vice-versa) e PancakeSwap lhe indicará a quantidade de token que se irá receber e as fees anexas.
Clicar “swap” (prévia aprovação preventiva se solicitada) e confirmar a transação na carteira descentralizada conectada.
Atenção: com base na chain de referência, você deverá pagar as devidas gas fees (por exemplo: no Ethereum paga-se com ETH; na BNB Chain com BNB etc.)
Recomendamos aos novatos testar a plataforma com pouco capital antes de começar a operar com grandes somas de dinheiro.
Recomenda-se também ter atenção à liquidez presente nas pool menores e evitar negociar com alto slippage.
Fonte: https://pancakeswap.finance/swap
Funcionalidades adicionais do crypto DEX
Como já mencionado, o DEX PancakeSwap não permite apenas comprar e vender crypto, mas oferece uma vasta gama de funcionalidades adicionais.
Com a plataforma podemos, por exemplo, colocar nossos ativos para render fazendo staking nos vários pool de liquidez, identificados na seção “pools”.
Em CAKE por exemplo, atualmente está em vigor uma promoção que oferece até 25,81% de APR como rendimento, pago no mesmo token de depósito.
Fonte: https://pancakeswap.finance/cake-staking
Se quiserem receber rendimentos em CAKE, podem considerar também a seção “farms” onde adicionando um par de liquidez terão um incentivo de tipo econômico
O mesmo discurso para o “position manager” funcionalidade recentemente introduzida onde os gestores de LP confiam em uma gestão automatizada mais eficiente.
Entre as outras funcionalidades interessantes oferecidas pelo PancakeSwap há uma zona totalmente dedicada ao crypto gaming. No seu interior encontramos uma loteria onde os usuários podem comprar bilhetes e esperar ganhar os prêmios de sorteio. Ou uma seção de previsões onde se pode apostar na tendência a curto prazo (UP ou DOWN) de alguns tokens.
Muito interessante também a seção “quest” em que simplesmente resolvendo algumas tarefas se ganham prêmios em crypto.
Fonte: https://pancakeswap.finance/lottery
Não esquecer também a presença de uma bridge para as transferências de crypto cross-chain e de uma plataforma para o trading futures perpetual ou de opções.
De funcionalidades simples como o “swap”, PancakeSwap integra assim também uma variedade de outros produtos mais ou menos complexos de utilizar.
Isso torna o DEX uma plataforma descentralizada completa, onde é possível realizar qualquer atividade criptográfica em DeFi.
Fonte: https://pancakeswap.finance/
PancakeSwap: TVL e análise on-chain
PancakeSwap representa o terceiro DEX maior do setor crypto por “Total Value Locked” (TVL), atrás apenas de Curve e Uniswap.
No geral, de acordo com os dados da DefilLama, a plataforma contém ativos no valor de 1,59 bilhões de dólares, equivalente a 9% da participação total de todos os DEX.
Em 2021 tinha chegado perto do valor de 8 bilhões de dólares, mas depois viu perder terreno devido ao crescimento deste setor e aos cada vez mais numerosos concorrentes.
De qualquer forma, apesar da quota de mercado perdida ao longo dos anos, mantém um bom nível de revenue. No último mês, arrecadou fees de 6,5 milhões de dólares, enquanto em março atingiu o recorde anual de 15,5 milhões de dólares.
Também os volumes de trading são interessantes, com cerca de 19 bilhões de dólares trocados em julho e mais de 43 bilhões em março.
Fonte: https://defillama.com/protocols/Dexes
No front dos dados on-chain notamos, no entanto, como os produtos do DEX PancakeSwap são utilizados de maneira mais ou menos estável pelos usuários.
Desde o início do ano, a métrica do “product weekly DAU” que identifica os usuários ativos diários mostrou um nível que gira em torno de 200.000 unidades a cada semana.
A maior parte dos utilizadores ativos recorrem à função swap para trocar crypto, mas também as funções prediction, liquidity e farms têm o seu tráfego de rede.
No que diz respeito ao “product MAU”, que identifica os utilizadores ativos mensais, os números tornam-se ligeiramente mais instáveis, mas confirmam-se acima das 2 milhões de unidades.
No mês de julho, um MAU total de 1,8 milhões de usuários ativos
Fonte: https://dune.com/pancakeswap/pancakeswap-product-users
