Uma das mudanças mais importantes dos últimos trinta anos é o advento de uma economia digital e globalizada. Graças a isso, finalmente pudemos escrever e ler conteúdo gerado por usuários aleatórios de todo o planeta, além dos canais oficiais e da mídia tradicional. A informação foi democratizada e descentralizada.
Faltava uma peça, no entanto: dinheiro. Até que empresas como o PayPal deram a todo o movimento da internet um propósito adicional: comércio. Os sites mudaram da noite para o dia de vitrines para centros de lucro e dados. As negociações poderiam ser feitas 24/7, e o mundo foi apresentado pela primeira vez à ideia de dinheiro digital e a um mercado global que estava cada vez mais aberto e líquido. O Marketing Total precisa de total liquidez de dados e fluxos de dinheiro. Já chegamos lá?
Em 2023, o PayPal introduziu sua primeira stable coin, ancorada ao dólar americano (chamada PYUSD) e em 2024 a moeda foi adicionada à Solana, outra blockchain, além do Ethereum. A moeda está disponível para o mercado dos EUA, enquanto escrevemos isto, e o movimento trouxe mais de 300 milhões de carteiras on chain e alcançou mais de $1 bilhão em capitalização de mercado em três semanas desde o lançamento. Enquanto nos velhos tempos, você precisaria ter uma conta bancária para usar o PayPal (ou seja, para comprar e vender qualquer coisa online), uma moeda baseada em blockchain abre novos pontos de entrada na economia global. PYUSD, de fato, é intercambiável com outras criptomoedas e funciona exatamente como uma. A adição de Solana, que foi projetada para alta capacidade de processamento e segurança, permite que o PayPal compita, por exemplo, com a rede Visa, de igual para igual. O setor financeiro está maduro para a disrupção? Vamos testemunhar algum tipo de Guerra nas Estrelas, onde gigantes financeiros devem defender seus reinos e lutar por novos territórios, desvendados por tecnologias exponenciais?
É por isso que falamos com Tom Rieder, empreendedor em série e Diretor Geral na Tokengate, uma plataforma que permite serviços de tokenização, por exemplo, para ativos do mundo real (RWA) ou instrumentos financeiros. Tokengate é um grande participante no distrito de Zug e em toda a cena global de blockchain.
“Especialmente para transações transfronteiriças, há muitos intermediários, filtros e fricções. Tecnologias como blockchain tornam as transações financeiras sem fricção. O potencial e as capacidades tecnológicas foram construídos e estão lá. No entanto, temos o antigo sistema bancário e financeiro, que ainda funciona e quer manter seus interesses e taxas intactos. Uma revolução financeira não acontecerá imediatamente,”
diz Rieder.
“O setor financeiro, por definição, é um labirinto de regulamentações, e elas diferem a nível de mercado e de nação. A regulamentação é fundamental. Precisamos de leis fortes contra a lavagem de dinheiro, e devemos erradicar a criminalidade em grande escala, que prospera em canais novos e não regulamentados. O ponto principal, no entanto, de todo o movimento de finanças descentralizadas (DeFi) é a inclusão. Precisamos cuidar daqueles que estão sem banco hoje e não têm chance de participar na economia global, já que o sistema tradicional (Web2) não pode se dar ao luxo de deixá-los entrar. Tudo o que estamos dizendo é para reduzir obstáculos e custos, concedido que precisamos de confiança e segurança, mas precisamos que todos participem, o que não é o caso hoje,”
destaques Rieder.
Olhando para o caso PYUSD, uma stablecoin poderia ser uma boa ponte entre os mundos financeiro tradicional e o novo. Ela impulsionará a adoção de ativos digitais graças à sua menor volatilidade, especialmente se atrelada a moedas como o dólar americano. Mas, ao mesmo tempo, tem todas as vantagens das criptomoedas: segurança, transparência, acesso, interoperabilidade com as principais cadeias e tokens, perfeita para microtransações e programabilidade, tornando o trading quase como uma commodity, portanto, aberto a quem tiver uma conexão à internet. Será que o PayPal e os novos players financeiros digitais vão matar os bancos estabelecidos?
“Os bancos comerciais nasceram como consultores locais, ao serviço da comunidade e totalmente confiantes nos seus clientes. Eles têm um papel fundamental na nossa sociedade, que é a sua confiança e a proximidade, graças aos seus pontos de venda. Os novos bancos têm, claro, uma vantagem muito convincente, mas precisam ganhar a confiança dos fãs e das instituições. No final, a confiança continua a ser a única moeda, por assim dizer, que qualquer instituição financeira tem que alcançar, proteger e nutrir. Há espaço para plataformas financeiras inovadoras no futuro, especialmente para casos de uso onde os usuários estão dispostos a estar no controle e não precisam de ajuda. Esses serviços se tornarão commodities. Mas, coisas como gestão de riqueza, consultoria fiscal, herança, investimentos continuarão a precisar de assistência, e muito provavelmente aquele toque humano que todos precisamos ao gerir nossos ativos e moldar nosso futuro,”
observações Rieder.
As finanças básicas, que também são o que a periferia do mundo mais precisa urgentemente, serão terceirizadas para máquinas, com taxas e aluguéis zero. Os bancos tradicionais irão se ajustar e focar em serviços de valor agregado. Novos bancos precisarão passar nos testes de estresse dos reguladores para comer na mesa dos adultos. A tecnologia servirá a uma economia que precisa de maior liquidez de pontos de dados e fluxos de dinheiro. Mesma pergunta de antes: já chegamos lá? O que os especialistas estão esperando?
“Os próximos anos serão críticos, então ainda não chegamos lá. No entanto, os sinais indicam que poderíamos chegar lá dentro de cinco anos. Os bancos tradicionais estão experimentando novas ferramentas. Novos participantes estão obtendo as licenças bancárias necessárias. Os mercados estão lentamente aumentando sua confiança na arena digital, e a cultura e a alfabetização estão melhorando. O futuro do dinheiro está a alguns anos de distância de nós, e tem o sabor que o dinheiro sempre teve, desde sua invenção: confiança e inclusão,”
fecha Rider.
O dinheiro é um tremendo facilitador e libertador de recursos. Em um mundo onde cada pedaço de dados e número será rastreado, precisamos garantir que as trilhas de pagamento sejam seguras, transparentes e adequadas para o macro e o micro. Os bancos tradicionais têm uma preferência natural pelos pools macro de lucros. A tecnologia pode monetizar o micro, desbloqueando a maior oportunidade econômica da história humana, as vidas, desejos, vontades e dados das pessoas.
Frank Pagano
