De acordo com o que foi relatado ontem à noite pela Bloomberg, o Nasdaq pode listar em breve as opções sobre ETFs spot Bitcoin.
Após a aprovação da SEC, agora falta apenas a autorização da Options Clearing Corporation, que poderia até abrir as negociações sobre IBIT da BlackRock no dia de hoje.
A cotação deste novo instrumento em Bitcoin representa um passo crucial para a maturação do ativo, tornando-se cada vez mais atraente no front institucional.
Como indicam os dados da exchange Deribit, há um forte valor nocional para BTC a 100.000 dólares até o final de dezembro.
É possível ser mais bullish do que isso? Vamos ver todos os detalhes abaixo
Summary
Aprovadas as opções sobre Bitcoin no Nasdaq: a exchange estadunidense planeja o listing
Após a chegada dos ETF spot Bitcoin em janeiro, eis que 2024 poderia nos presentear também com as primeiras opções listadas na Nasdaq baseadas na criptomoeda.
Na jornada de ontem, Eric Balchunas, analista da Bloomberg, afirmou que agora faltam apenas algumas horas antes que a bolsa americana abra para negociações.
Com a SEC aprovou o instrumento de investimento em 20 de setembro, agora falta apenas a autorização da Options Clearing Corporation
A sociedade de compensação de derivados de ações afirmou claramente que está a compilar os últimos documentos antes do listing oficial das opções Bitcoin.
Em um memorando publicado ontem, lemos textualmente:
“l’OCC está se preparando para a compensação, a liquidação e a gestão de risco”.
Para quem não sabe, as opções permitem que os investidores comprem ou vendam um ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um período de tempo especificado.
Inicialmente, serão lançadas apenas as opções Bitcoin em IBIT da BlackRock, sendo o único ETF spot crypto presente no Nasdaq.
No que diz respeito aos outros 11 ETF spot presentes em outras bolsas como NYSE e CBOE, a aprovação deve chegar como consequência direta.
James Seyffart, analista ETF di Bloomberg Intelligence, ha esordito così commentando la bella notizia:
“É provável que estas coisas comecem a ser negociadas esta semana, potencialmente dentro de um ou dois dias. Pelo que sabemos, todos os obstáculos regulatórios e burocráticos foram superados”.
Agora é apenas uma questão de tempo: Alison Hennessy, responsável pelos ETP Listing do Nasdaq, disse que as opções de Bitcoin poderiam chegar até hoje!
O objetivo do Nasdaq é abrir para a negociação do novo instrumento durante o dia, sendo o processo de aprovação relativamente rápido
ETF Bitcoin spot e o impacto das novas negociações sobre os fluxos de investimento institucionais
Pensa-se que a chegada das opções Bitcoin na IBIT ao Nasdaq possa desencadear uma nova demanda institucional, impulsionando o preço da criptomoeda para cima.
Desde janeiro, os instrumentos de investimento ETF spot geraram influxos de cerca de 48 bilhões de dólares, dos quais cerca de 60% provenientes do ativo da BlackRock.
Atualmente, os fundos cotados em bolsa valem 95,93 bilhões de dólares em Total Net Asset.
Com o Bitcoin próximo dos 92.000 dólares, a situação torna-se ainda mais interessante, dado o claro viés cognitivo bullish dos traders.
O novo modelo de negociação profissional pode não ser diferente e gerar volumes consideráveis.
Graças à chegada das opções, o Bitcoin reforça ainda mais a sua reputação em Wall Street, aparecendo cada vez mais como um bem regulamentado e seguro para negociar.
A própria Alison Hennessy do Nasdaq relatou que espera uma forte onda de interesse em breve:
“Acho que listar essas opções no IBIT no mercado será muito emocionante para os investidores porque é exatamente o que ouvimos deles”.
As opções são uma ferramenta particularmente atraente para operadores profissionais, pois permitem executar apostas direcionais complexas em alavancagem.
Geralmente, as opções são compostas por call e put, e oferecem o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um ativo em um determinado vencimento.
Resultam um ótimo meio para fazer negócio no mercado, pois permitem prever exatamente qual será a perda/ganho máxima.
Além disso, oferecem a possibilidade de se proteger de cenários eventuais, funcionando, por exemplo, como hedging contra posições spot com size maior.
Veremos qual será o sentimento dos investidores no Nasdaq com as primeiras negociações sobre IBIT.
Os dados do mercado de opções Deribit: BTC a 100K até o final do ano
Dado o ar rialzista que se respira no Nasdaq após as últimas notícias, não podemos deixar de dar uma olhada no mercado de opções Bitcoin em Deribit.
De acordo com as apostas dos investidores, o Bitcoin é esperado a níveis de preço superiores a 90.000 dólares até o final do ano.
Observando o histograma dos open interest por preço de exercício com vencimento em 27 de dezembro de 2024, é evidente a predominância das apostas calls.
Em particular, vemos 82.000 calls contra 40.000 put, para um valor nocional total de 11,2 bilhões de dólares.
O valor mais observado é obviamente o dos 100.000 dólares, limite psicológico que determinará verossimilmente a ação de preço da crypto nos próximos meses.
Os traders apostaram 878 milhões de dólares que o Bitcoin estará acima desse nível de preço na data estabelecida, fornecendo um importante sinal para a análise especulativa do ativo.
Há até quem espere um preço mais alto a 120.000 dólares, com 477 milhões de dólares em chamadas calls.
Poucas e com baixo valor volumétrico, em vez disso, as apostas put, com as mais consistentes girando entre 60.000 e 80.000 dólares.
O preço de max pain é de 74.000 dólares.
Para quem não sabe, Deribit é a maior exchange criptográfica de opções com uma participação de mercado de 84% nas trocas.
Pensem que atualmente o open interest agregado deste mercado é de 29,6 bilhões de dólares, contra os 35 bilhões de todo o setor de opções.
Somente o lançamento das opções sobre IBIT na Nasdaq poderia colocar obstáculos a esta troca e “roubar” capital de investimento. Será muito curioso ver como mudarão as dinâmicas de negociação nos próximos dias e quais bolsas privilegiarão.
