De acordo com o relatório 2024 da ChainPlay, empresa especializada na análise e avaliação de projetos blockchain, o setor GameFi estaria em grande dificuldade.
Com base no que foi revelado, 93% dos projetos deste nicho falhou, com uma queda média de 95% dos seus máximos históricos. No total, foram analisados 3.200 casos de estudo.
Também os investimentos no setor não foram particularmente lucrativos, colocando em alerta os investidores sobre o seu futuro no panorama GameFi.
Todos os detalhes abaixo.
Summary
ChainPlay estuda 3.279 projetos do setor GameFi
ChainPlay, nota azienda del mondo crypto, publicou recentemente o seu relatório sobre o estado atual da indústria GameFi em 2024.
Este setor, resultante de um híbrido entre o mundo do gaming e o da finança descentralizada, parece atravessar uma fase de grande crise.
Depois de liderar a alta das criptomoedas durante o bear market de 2022, atraindo bilhões de dólares de investimento, agora o panorama GameFi está decididamente piorado.
Antes de entrar no coração do assunto, apresentamos a metodologia adotada pela ChainPlay em seu trabalho de pesquisa.
No total, foram analisados 3.279 projetos de jogo diferentes em blockchain, graças também à colaboração da empresa parceira Storible.
As informações sobre os preços dos respetivos tokens dos projetos provêm de Dune Analytics, enquanto os dados dos utilizadores são obtidos de DappRadar.
Um projeto é definido como “morto” se o preço do respetivo token caiu mais de 90% do seu máximo histórico e/ou tem menos de 100 usuários ativos por dia.
A data de criação do token de um projeto e a data em que começou a satisfazer os critérios recém-mencionados determinam a sua duração.
Os dados relativos ao retorno sobre o investimento para o capital de risco e os dados anuais sobre a captação de fundos provêm de uma base de dados interna com várias fontes informativas.
Todos os dados foram coletados em novembro de 2024.
Vida difícil para os novos projetos GameFi: 93% falha em pouco tempo
Como mencionado na introdução, o relatório da ChainPlay destaca a natureza falimentar da maioria dos projetos GameFi.
Em média, 316 novos projetos são lançados todos os anos, mas 262 deles desaparecem em poucos meses e são considerados “mortos”.
Enquanto em 2022 a união do gaming com a finança descentralizada parece uma tendência destinada a crescer, apenas 2 anos depois emerge um quadro totalmente diferente.
88% de toda a indústria de tokens GameFi viu uma queda de preços de mais de 90% em relação aos seus respectivos máximos históricos. Esta situação destaca a baixa utilidade dos ativos digitais em questão, refletindo um mero valor especulativo ligado ao hype momentâneo.
Em média, os preços desses tokens diminuíram 95% em relação ao seu ATH, destacando a grande decepção dos investidores que acreditaram nessa narrativa.
Pensem que a duração média de um projeto GameFi é de apenas 4 meses, notavelmente mais baixa em comparação com outros setores do mundo crypto e blockchain.
Esta existência incrivelmente breve sublinha as imensas dificuldades em construir ecossistemas de jogo sustentáveis ao longo do tempo, capazes de atrair tráfego de forma orgânica.
Contribuir para este fracasso geral é também a rápida evolução das lógicas de jogo e dos desafios mutantes da indústria de gaming, que variam constantemente ao longo do tempo.
Tutte queste statistiche dipingono il mondo GameFi come um lugar transitório incapaz de oferecer experiências de longo prazo a players e investidores.
Os investimentos retail e VC neste nicho de mercado: performance discutíveis
O outlook macabro da indústria GameFi é confirmado pelos dados da ChainPlay sobre os investimentos retail e VC, que pecam de performance pouco apetecível.
No entanto, embora a elevada taxa de falência de GameFi seja inegável, os parâmetros de rentabilidade revelam duas realidades distintas para os investidores de varejo e os capitalistas de risco.
No que diz respeito aos primeiros, o relatório destaca um lucro médio de 15% para todos aqueles pequenos operadores que apostaram nas ofertas iniciais descentralizadas (IDO).
Falamos de números pouco significativos que, apesar da apreciação positiva, devem ser colocados em relação ao crescimento estratosférico de toda a indústria crypto desde 2022.
Além disso, quando os retails se aproximam das IDO dos tokens GameFi, muitas vezes devem submeter-se a perigosas restrições de vesting, com recursos bloqueados por vários meses.
Considerando a queda média de 95% citada anteriormente, entendem bem que um lucro médio de 15% não justifica a presença de tais limites financeiros.
Para muitos investidores de varejo, a aspiração de alcançar o sucesso financeiro com a GameFi se transformou em uma realidade terrível feita de ativos ilíquidos e preços em queda.
Para os Venture Capitalist (VC) os rendimentos parecem mais polarizados, com uma parte que emerge em lucro enquanto a outra reflete perdas significativas.
Os lucros médios são de 66%, com 42% dos VC que registram desempenho entre 0,005% e 1950%, enquanto os restantes 58% sofrem perdas que variam de -2,5% a -98,8%.
Os principais investidores de capital de risco são Alameda Research com um ROI de 713,15%, Jump Capital com um ROI de 519,11% e Delphi Digital com ROI de 490,50%.
Menção honrosa também para Binance Labs que registra performance média de 338,52% e 3Commas com um rendimento de 267,20%.
Por outro lado, os fundos mais improdutivos foram Golden Shovel Capital que perdeu 97,4% na GameFi, e Infinity Capital com um ROI de 97,1%.
