A Ripple anunciou um novo roteiro para as finanças descentralizadas (DeFi) institucionais, com o objetivo de ampliar as possibilidades de utilização para uma vasta gama de aplicações financeiras.
Enquanto a Europa lidera a inovação nos digital asset regolamentati, muitas experimentações institucionais ainda operam em ambientes fechados, limitando liquidez, acesso aos mercados secundários e interoperabilidade.
As blockchain públicas, como o XRP Ledger (XRPL), oferecem uma alternativa escalável e acessível, permitindo que as instituições emitam, negociem e regulem ativos tokenizados de maneira eficiente e em conformidade com as regulamentações.
Summary
A evolução da DeFi institucional graças à Ripple
XRPL implementou uma série de inovações que favorecem a participação das instituições financeiras, melhorando a transparência dos preços, a eficiência da liquidez e a integração de ferramentas de conformidade.
Uma das características mais relevantes é o Central Limit Order Book (CLOB), que permite a descoberta eficiente de preços e garante uma profunda liquidez para os ativos negociados na rede.
A automação da liquidez é ainda mais aprimorada graças ao Automated Market Maker (AMM), um protocolo que otimiza o processo de troca entre os ativos tokenizados e as stablecoin.
O AMM do XRPL, baseado no padrão XLS-30, destaca-se por sua integração direta com o DEX nativo, permitindo uma gestão otimizada da liquidez e reduzindo a perda temporária para os investidores institucionais.
Funcionalidades como o Clawback para a recuperação de fundos de uma linha de confiança também atendem aos requisitos normativos fundamentais, reforçando a segurança das transações na blockchain.
Paralelamente, a introdução dos Identificadores Descentralizados (DID) com o padrão XLS-40 permite que as instituições criem identidades auto-soberanas verificáveis diretamente no XRPL, sem depender de intermediários centralizados.
Este instrumento representa um avanço para a conformidade KYC e AML, permitindo uma verificação de identidade segura e respeitosa da privacidade.
Outro elemento chave para a DeFi institucional no XRPL é a implementação dos oráculos de preços, que fornecem dados de mercado confiáveis e em tempo real para a negociação de ativos tokenizados e para as transações cross-chain.
Com fornecedores como Band Protocol e DIA já ativos na mainnet do XRPL, o livro razão pode contar com feeds de preço precisos, evitando a dependência de fontes externas de terceiros.
As inovações que estão por vir: conformidade, empréstimos institucionais e programabilidade
Além disso, XRPL continua a evoluir com novas funcionalidades destinadas a melhorar a conformidade normativa, ampliar as opções de empréstimo institucional e oferecer maior programabilidade para o desenvolvimento de produtos financeiros onchain.
Entre as inovações em fase de desenvolvimento estão as credenciais digitais baseadas em DID, que permitirão a criação de mercados financeiros regulamentados diretamente na blockchain.
Este sistema permitirá aos emissores definir critérios de acesso aos mercados, respeitando os requisitos normativos sem comprometer a privacidade dos usuários.
Outra novidade diz respeito à introdução do Multi-Purpose Token (MPT), um novo padrão de tokenização que permite representar instrumentos financeiros complexos.
Entre estas obrigações e ativos de renda fixa, mantendo metadados detalhados para garantir uma gestão eficaz e conforme.
Esta inovação representa um avanço na integração das finanças tradicionais com a blockchain, tornando o XRPL uma plataforma cada vez mais adequada para uso institucional.
O protocolo de empréstimo nativo do XRP Ledger, denominado XLS-65d, será outro elemento chave para a DeFi institucional.
Graças a este sistema, as instituições financeiras poderão emitir empréstimos tokenizados de forma segura, reduzindo a dependência dos intermediários tradicionais e garantindo maior transparência nos mercados de crédito.
As especificações XLS-66d introduzirão empréstimos on-ledger, com subscrição off-chain e proteção de capital de primeira perda, permitindo uma gestão mais eficiente do risco financeiro.
Programabilidade no XRPL
Finalmente, uma área de grande desenvolvimento diz respeito à programabilidade no XRPL. A introdução das “Extensões” permitirá aos desenvolvedores anexar pequenos pedaços de código às primitivas XRPL existentes, melhorando suas funcionalidades sem a necessidade de contratos inteligentes complexos.
Esta abordagem permitirá personalizar mecanismos como os smart escrows e os AMM, tornando o ecossistema XRPL ainda mais flexível e adequado às necessidades das instituições financeiras.
Olhando para o futuro, o XRP Ledger continua a posicionar-se como uma das infraestruturas mais confiáveis para a DeFi institucional.
Em particular, oferecendo soluções inovadoras para a gestão da liquidez, a conformidade normativa e a programabilidade.
Com a contínua expansão da tokenização e das finanças descentralizadas, XRPL confirma-se como um líder na adoção da blockchain por parte das instituições financeiras, abrindo o caminho para uma nova era das finanças digitais.
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