Alguns dias atrás, Fidelity Investments apresentou um pedido à SEC para lançar seu próprio token RWA.
Em particular, solicitou a possibilidade de lançar o seu Fidelity Treasury Digital Liquidity na blockchain de Ethereum.
Após o sucesso de BUIDL da BlackRock, agora também outro gigante mundial da gestão de patrimônios quer entrar neste mercado.
Summary
O sucesso dos tokens RWA: Fidelity segue a missão da BlackRock
Os tokens RWA (Real World Asset) são tokens crypto colateralizados a 100% com ativos do mundo real.
Por exemplo, o token BUIDL da BlackRock é colateralizado com um fundo, o BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, por sua vez colateralizado com ativos tradicionais líquidos que pagam rendimentos, como por exemplo os títulos dos EUA.
Embora existam muitos possíveis tokens RWA diferentes, geralmente são security tokens, uma vez que a sua compra constitui um contrato de investimento, como no caso de BUIDL.
Essendo spesso dei security token non si trovano sugli exchange crypto, que podem consentir apenas a troca de commodity, mas devem ser trocados em plataformas autorizadas à compra e venda de security.
Há um site específico que monitora as performances dos tokens RWA, e na página dedicada aos tokens colateralizados em títulos dos EUA, por exemplo, apresenta os dados relativos àqueles semelhantes ao BUIDL.
A capitalização de mercado total nos últimos 12 meses passou de menos de um bilhão de dólares para mais de cinco, dos quais três em Ethereum e o restante em Stellar, Arbitrum, Solana, Avalanche e em outras chains.
Em particular, cresceu em 1 bilhão apenas nas últimas duas semanas, principalmente graças a BUIDL.
Os dados sobre os volumes de troca não estão disponíveis porque não são públicos.
No entanto, considerando que há dois anos a capitalização total não chegava a 400 milhões de dólares, é evidente que nos últimos tempos há um crescimento exponencial em andamento, pelo menos por enquanto.
BlackRock e Fidelity
Atualmente, o único token RWA colateralizado em títulos dos EUA de maior capitalização é justamente BUIDL da BlackRock, que subiu para quase dois bilhões de dólares dos cinco totais.
À luz de um tal sucesso é óbvio que também a Fidelity aponte a entrar neste mercado. Além disso, não deveria ter qualquer séria dificuldade em fazê-lo.
De notar que BUIDL um ano atrás capitalizava somente 160 milhões de dólares, ou seja, menos de um décimo de hoje. Em outras palavras, o crescimento é notável, e é exatamente este o momento da decolagem deste tipo de asset.
É importante lembrar que o verdadeiro ativo neste caso são exatamente as obrigações estatais dos EUA, e que os tokens não são nada mais do que ativos que representam on-chain as ações do fundo colateralizado em obrigações.
A Fidelity, além disso, entrou no mercado cripto ainda antes da BlackRock, e lançou o segundo maior ETF de Bitcoin no mundo, ficando atrás apenas do da BlackRock.
Não é por acaso que o Fidelity Treasury Digital Liquidity Fund pareça muito semelhante ao BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Estas são duas grandes sociedades financeiras americanas que estão competindo também nos mercados crypto, além dos tradicionais que dominam a nível global.
Os ETFs de Bitcoin spot
A propósito dos ETF de Bitcoin, FBTC di Fidelity nas últimas semanas registrou fortes influxos, em particular um de 127 milhões de dólares há cerca de dez dias, e outro de quase 83 milhões anteontem.
No entanto, esses dados estão muito distantes do recorde absoluto de 473 milhões de dólares de influxos diários registrados durante o período de FOMO.
De este ponto de vista, no entanto, FBTC está distante de IBIT de BlackRock, dado que nas últimas semanas registrou três influxos diários superiores a 100 milhões, dos quais um também superior a 200. Basta pensar que o recorde absoluto de IBIT, no que diz respeito aos influxos diários, foi um estratosférico 1.119 bilhões durante a FOMO.
É de notar que desde 14 de março todos os dias os ETFs de Bitcoin estão registrando influxos líquidos positivos diários, após algumas semanas de fluxos líquidos negativos.
FBTC no total desde que foi lançado em janeiro do ano passado registrou mais de 11 bilhões de dólares em influxos líquidos totais, enquanto IBIT até mesmo chegou a quase 40 bilhões. Além disso, FBTC hoje capitaliza cerca de 17,6 bilhões de dólares, e IBIT mais de 50.
Parece ter voltado positivo o sentimento sobre esses derivados crypto presentes nas bolsas tradicionais, após alguns meses objetivamente difíceis.
