Ontem, no perfil X oficial da Chainlink foi anunciado um teste realizado com sucesso, graças ao qual foram efetuadas trocas seguras da nova CBDC de Hong Kong com uma stablecoin em dólares australianos.
O teste era parte de um caso de uso em andamento dentro da Fase 2 do programa piloto e-HKD+.
Chainlink disponibilizou a sua plataforma técnica, mas no teste participaram também Visa, ANZ, China AMC e Fidelity International.
Summary
O teste
O teste foi descrito pela Visa dentro de um longo relatório público, e ocorreu dentro do programa piloto e-HKD, a nova CBDC de Hong Kong.
Durante a primeira fase deste programa, algumas empresas pioneiras, incluindo a própria Visa, exploraram os casos de uso do e-HKD.
Em particular, a HKMA identificou três áreas-chave nas quais o e-HKD poderia agregar valor, ou seja, programabilidade, tokenização e liquidação simultânea de transações quase em tempo real.
Em setembro do ano passado, o projeto foi renomeado para e-HKD+, porque foi lançada a Fase 2 do programa piloto que também abriu para ativos tokenizados.
Além da Visa, participam do projeto também o Australia and New Zealand Banking Group (ANZ), Fidelity International (FIL) e ChinaAMC Hong Kong (China AMC).
O caso de uso testado tinha como objetivo explorar as transações transfronteiriças entre novas formas de moeda digital e um fundo comum monetário tokenizado (MMF). Os participantes do projeto piloto testarão como os investidores sediados na Austrália podem adquirir cotas de fundos tokenizados de gestores de patrimônio de Hong Kong utilizando e-HKD ou depósitos tokenizados.
Stablecoin: a CBDC de Hong Kong
e-HKD é a nova CBDC de Hong Kong.
Hong Kong é parte da China a todos os efeitos, mas é também um território autônomo com a sua própria moeda, o dólar de Hong Kong (HKD).
Em outubro de 2023, a Hong Kong Monetary Authority (HKMA) lançou um projeto piloto para explorar as potencialidades de uma versão nativamente digital da sua moeda.
Desde então, foram realizados muitos testes nesta versão nativamente digital do HKD, chamada precisamente de e-HKD, mas ainda não foi lançada nos mercados. Portanto, ainda é apenas um protótipo em fase de teste.
e-HKD será portanto a todos os efeitos uma CBDC (Central Bank Digital Currency), ou seja, uma moeda nativamente digital emitida por um banco central. A própria HKMA é também o banco central do território autônomo chinês de Hong Kong.
A CBDC da China
A China, por sua vez, já tem sua própria CBDC, chamada yuan digital.
Foi lançada há vários anos, mas não teve grande sucesso.
No entanto, se aos cidadãos não agrada muito utilizar estas moedas nativamente digitais dos bancos centrais, absolutamente não anônimas, e completamente controladas pelos próprios bancos centrais, a conversa obviamente muda muito quando se fala de instituições.
De fato, para quem movimenta grandes quantidades de dinheiro a nível institucional, é muito conveniente poder contar com uma infraestrutura sólida, segura e, acima de tudo, certa.
Não é por acaso que também o teste que foi conduzido em Hong Kong graças a Chainlink tenha envolvido um fundo comum monetário tokenizado, e gestores patrimoniais.
As CDBC muito provavelmente continuarão a não agradar muito aos cidadãos privados, mas poderiam, em vez disso, obter um grande sucesso dentro da finança institucional.
As stablecoins, além das CBDC
Os stablecoin são, em vez disso, uma coisa diferente.
Em primeiro lugar, são pseudo-anônimas, mesmo que todas as transações sejam públicas.
Além disso, não são geridas por um banco central, mas por um protocolo informático. No caso de redes como Ethereum, é de fato inviolável e, sobretudo, não modificável, além de não censurável.
A stablecoin utilizada para o teste com a CBDC de Hong Kong é A$DC, token colateralizado em dólares australianos na própria blockchain de Ethereum.
Graças ao Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain da Chainlink (CCIP), a blockchain privada da ANZ (DASchain) foi conectada a uma testnet pública do Ethereum (Sepolia) para realizar o teste da troca.
Desta forma, foi possível realizar uma liquidação “atômica” (ou seja, simultânea) da stablecoin
em e-HKD, sem a utilização de intermediários, e ao mesmo tempo reduzindo o risco das contrapartes assegurando que ambas as partes da transação fossem finalizadas quase instantaneamente.
No que diz respeito ao e-HKD, foi utilizado o clássico padrão ERC-20 de Ethereum.
O papel de Chainlink
No teste, o token de Chainlink, LINK, não foi envolvido.
Foi realizado na blockchain de Ethereum, embora não na mainnet mas em uma testnet, e o papel da Chainlink foi disponibilizar sua infraestrutura.
Desta forma, foi possível realizar a troca on-chain entre A$DC e e-HKD. Estes foram os únicos dois tokens envolvidos diretamente na transação, além das taxas pagas em ETH.
Do ponto de vista estritamente técnico, o procedimento foi o seguinte.
Primeiro, alguns investidores australianos depositaram dólares australianos (AUD) e receberam na blockchain privada os tokens A$DC correspondentes.
Nesse ponto, um módulo da ANZ comprou e-HKD diretamente da HKMA.
HKMA registou a transação e enviou os tokens e-HKD para ANZ.
ANZ a quel punto cunhou tokens e-HKD embrulhados, e os passou aos investidores em troca dos seus A$DC. É precisamente nesta fase que foi utilizado o CCIP da Chainlink.
