Binance agora aceitará o token Blackrock BUIDL como garantia, sinalizando uma ponte mais profunda entre os locais de criptomoedas e as finanças tradicionais.
Summary
Por que a Binance começou a aceitar BUIDL como garantia?
Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, anunciou na sexta-feira que aceitará BUIDL como garantia. O token é negociado a $1 e é respaldado por uma reserva de Treasury bills e outros ativos de curto prazo. Além disso, a BlackRock emitirá uma nova classe de ações BUIDL na BNB blockchain da exchange.
A parceria está definida para aumentar a presença do token em mesas institucionais. Desde o lançamento no ano passado, o valor de mercado do BUIDL cresceu para mais de $2,5 bilhões. No entanto, o ativo está disponível apenas para grandes instituições através do BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
“Integrar o BUIDL com nossos parceiros bancários tripartidos e nosso parceiro de custódia nativo de cripto, Ceffu, atende às suas necessidades e permite que nossos clientes escalem alocações com confiança enquanto cumprem os requisitos de conformidade,” disse Catherine Chen, Chefe de VIP & Institucional da Binance.
O que a decisão da Blackrock BUIDL significa para a Binance?
Adicionar opções de garantia geralmente aprofunda a liquidez de derivativos e a capacidade de empréstimo. Dito isso, o BUIDL é frequentemente tratado pelas exchanges como garantia de alto valor, permitindo que os detentores tomem mais empréstimos contra suas posições. Enquanto isso, outras plataformas se moveram antes, com a Deribit, de propriedade da Coinbase, adotando suporte semelhante nos últimos meses.
O apetite institucional por equivalentes de caixa tokenizados continua a crescer. O perfil do ativo BUIDL, com transparência on-chain e respaldo de curta duração, se encaixa nessa tendência. Para mais detalhes sobre a estrutura do fundo, veja o perfil de ativo RWA.xyz. Além disso, leituras ao vivo de oferta e fluxo estão disponíveis através dos dados de mercado do BUIDL.
Como o Blackrock BUIDL difere das stablecoins?
O BUIDL opera de forma muito semelhante a uma stablecoin e é frequentemente usado como garantia em derivativos de cripto. No entanto, ao contrário do Tether ou USDC, ele distribui rendimento de suas reservas para os detentores. O rendimento atual é de aproximadamente 4%, enquanto a BlackRock cobra uma taxa de administração de 0,2% a 0,5%.
Rendimento e taxas em resumo
| Preço do token | $1 |
| Valor de mercado | mais de $2,5 bilhões |
| Investimento mínimo | pelo menos $5 milhões |
| Rendimento atual | aproximadamente 4% |
| Taxa de administração | 0,2% a 0,5% |
Para criar e administrar o token, a BlackRock faz parceria com a Securitize, uma especialista na emissão de ativos digitais. Em uma entrevista à Fortune, Carlos Domingo disse que o BUIDL atrai instituições porque paga rendimento e é visto pelas exchanges como uma forte garantia para empréstimos.
Além disso, os Treasury bills tokenizados simplificam a liquidação.
“Nos mercados de capitais, toda transação envolve a atualização de um livro-razão. Atualmente, os livros-razão são construídos em software da década de 1970, e o processo é compartimentado,” disse Domingo. Em contraste, ele observou, as blockchains são fáceis de acessar e podem liquidar negociações quase instantaneamente. Para mais informações sobre a relação com o emissor, veja este comunicado de imprensa da Securitize.
Quem pode usar o Blackrock BUIDL e sob quais condições?
O acesso é limitado a grandes investidores institucionais, incluindo empresas de private equity e fundos de hedge, que investem pelo menos $5 milhões no BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Dito isso, a estrutura do fundo o torna uma alternativa de stablecoin que paga rendimento para a gestão de balanço patrimonial.
À medida que a Binance estreita laços com as finanças tradicionais, a demanda de clientes VIP parece estar impulsionando as escolhas do roteiro.
Além disso, integrar a custódia via Ceffu e parceiros bancários tripartidos deve simplificar os fluxos de trabalho de garantia enquanto mantém os requisitos de conformidade em várias jurisdições.
Em suma, garantias de nível institucional com reservas transparentes estão ganhando favor em locais de cripto. O movimento expande as opções além das stablecoins convencionais e pode acelerar a adoção de caixa tokenizado nos mercados de derivativos.
À medida que a adoção se amplia, a estrutura do Blackrock BUIDL está pronta para canalizar mais liquidez institucional para os mercados on-chain.
