A Visa está aprofundando sua atuação em ativos digitais, integrando a liquidação em USDC na infraestrutura bancária dos EUA, enquanto mantém os pagamentos diários com cartão sem complicações para os consumidores.
Summary
Visa traz liquidação onchain com USDC para parceiros nos EUA
Visa Inc. lançou a liquidação em USDC nos Estados Unidos, permitindo que emissores e adquirentes parceiros nos EUA liquidem transações usando a stablecoin totalmente reservada e lastreada em dólar da Circle. Pela primeira vez, os bancos podem enviar e receber fundos com a Visa em Circle USDC em vez de apenas através dos tradicionais trilhos de bancos correspondentes.
Importante, a experiência do consumidor não muda. Os portadores de cartão continuam a pagar com seus cartões Visa como de costume. No entanto, nos bastidores, a liquidação entre instituições financeiras pode agora ocorrer mais rapidamente, com disponibilidade de sete dias e maior resiliência operacional do que os sistemas legados que dependem de janelas de processamento em dias úteis.
Como o USDC transforma a liquidação bancária e fintech
A Visa descreve a iniciativa como uma liquidação mais rápida e inteligente para bancos e fintechs. Além disso, a liquidação em USDC permite que essas instituições movimentem fundos através de diferentes blockchains de forma mais eficiente, reduzindo o atrito na gestão de liquidez entre plataformas, enquanto ainda atendem às expectativas de conformidade e segurança.
Os participantes iniciais incluem o Cross River Bank e o Lead Bank, que já estão realizando liquidações com a Visa na blockchain Solana. Dito isso, a empresa planeja uma adoção mais ampla nos EUA até 2026, sinalizando uma implementação de vários anos em vez de um piloto limitado a alguns parceiros.
Ao utilizar USDC, as instituições financeiras podem automatizar as operações de tesouraria e implementar ferramentas de liquidez de última geração. A liquidação agora pode ocorrer sete dias por semana, em comparação com o tradicional calendário de cinco dias úteis, proporcionando aos bancos mais flexibilidade e melhorando a gestão do fluxo de caixa durante fins de semana e feriados.
Pagamentos de fim de semana e liquidação em sete dias na prática
A Visa destacou a mudança para a liquidação com stablecoin 7 dias por semana, enfatizando que o dinheiro deve se mover quando o comércio o faz, incluindo fins de semana. Além disso, instituições dos EUA agora podem liquidar com a Visa em Circle USDC sobre Solana, com Lead Bank e Cross River Bank entre os primeiros bancos dos EUA a aderirem ao programa piloto da Visa.
Um exemplo prático envolve uma pequena fintech que depende do Cross River Bank para processar pagamentos de fim de semana para clientes corporativos. Sob os sistemas legados, fundos iniciados no sábado podem não ser liquidados até segunda-feira. Com este novo modelo, esses mesmos fundos podem ser liquidados instantaneamente no sábado, reduzindo atrasos e aumentando a eficiência operacional tanto para a fintech quanto para seus clientes empresariais.
Essa velocidade e transparência são críticas à medida que a demanda por liquidação programável baseada em blockchain cresce. De fato, os bancos já estão liquidando pagamentos com Visa na Solana a uma taxa anualizada de $3,5 bilhões, destacando que o piloto está movimentando volume real em vez de permanecer puramente experimental.
Colaboração entre Visa, Circle e a blockchain Arc
Em paralelo com os fluxos baseados em Solana, a Visa está trabalhando de perto com a Circle no Arc, uma nova blockchain de Layer 1 atualmente em testnet pública. O testnet da blockchain Arc é projetado para suportar atividades comerciais de alto volume e alta velocidade onchain, visando um throughput em nível empresarial em vez de casos de uso puramente de varejo.
A Visa planeja usar o Arc para liquidação futura de USDC e pretende operar um nó validador assim que a rede estiver ativa. Além disso, a arquitetura projetada especificamente do Arc visa fornecer o desempenho e a escalabilidade necessários para suportar a atividade comercial global da Visa onchain, desde desembolsos corporativos até liquidação de comerciantes.
Como parceiro de design para a Arc, a Visa está colaborando com a Circle para moldar uma infraestrutura de alto desempenho para futuras operações onchain. Isso inclui a liquidação de USDC e outros fluxos de pagamento programáveis, destacando como as principais redes de pagamento estão experimentando com infraestrutura descentralizada enquanto atendem às necessidades bancárias tradicionais.
Implicações mais amplas para a liquidação de stablecoins no setor bancário
A crescente dependência da infraestrutura blockchain por grandes intermediários destaca uma mudança nos modelos de liquidação de stablecoins bancárias. Em vez de tratar os ativos digitais como um silo separado, os gigantes dos pagamentos estão incorporando stablecoins como USDC diretamente em seus fluxos de trabalho principais de tesouraria e liquidação.
Esta abordagem pode ajudar os bancos a reduzir o risco de contraparte, encurtar os ciclos de liquidação e desbloquear novos produtos, como pagamentos transfronteiriços 24/7. No entanto, a clareza regulatória continuará a ser essencial, especialmente à medida que mais instituições além do Cross River Bank e Lead Bank buscam aderir a essas redes até 2026 e além.
Neste contexto, a estrutura de liquidação em usdc que a Visa está implementando pode se tornar um modelo para outros processadores de pagamento. No entanto, a adoção dependerá de quão rapidamente as instituições financeiras atualizem seus próprios sistemas e políticas de gestão de risco para lidar com dólares tokenizados em larga escala.
O papel crescente de Solana em produtos institucionais de criptomoeda
O papel da Solana na liquidação para a Visa está sendo reforçado por desenvolvimentos separados nos mercados de capitais. A Invesco, que gere $2.1 trilhões em ativos sob gestão, lançou oficialmente seu primeiro fundo negociado em bolsa focado em Solana, o $QSOL, em parceria com a Galaxy.
O novo ETF oferece aos investidores uma exposição direcionada ao ecossistema da Solana através de um produto regulamentado. Além disso, a estreia do QSOL reflete uma tendência mais ampla de empresas financeiras tradicionais adotando instrumentos baseados em blockchain, à medida que a demanda por exposição a ativos digitais continua a crescer tanto no segmento de varejo quanto no institucional.
$QSOL oferece um veículo conveniente para investidores que desejam participar do crescimento da Solana sem gerenciar diretamente chaves privadas ou wallets onchain. À medida que Visa, Circle, Invesco e Galaxy aprofundam seu envolvimento com Solana e Arc, essas iniciativas paralelas sugerem que as infraestruturas blockchain estão se tornando cada vez mais entrelaçadas com as finanças tradicionais.
No geral, a integração do USDC pela Visa na Solana e sua colaboração com a Circle no Arc marcam uma evolução significativa na liquidação digital, apontando para um futuro onde os pagamentos globais, os mercados de capitais e a infraestrutura onchain estão intimamente conectados.
