No debate sobre investimentos em criptomoedas na Austrália, também entra Hostplus, com o grande fundo de pensão que está estudando se deve oferecer exposição aos seus membros.
Summary
Hostplus considera a entrada no mundo crypto
O fundo de pensão australiano Hostplus está examinando a possibilidade de incluir uma exposição a criptomoedas em seu menu de investimentos, em resposta ao crescente interesse dos membros por ativos digitais.
De acordo com um relatório da Bloomberg, o fundo está considerando um modelo que permitiria o acesso através da opção Choiceplus, uma solução que já hoje permite uma gestão mais direta de uma parte do capital previdenciário.
Hostplus é um dos maiores fundos de pensão do país em número de inscritos, com cerca de 2,2 milhões de membros. Além disso, segundo os dados da Canstar, está entre os principais fundos por patrimônio sob gestão.
O chief investment officer Sam Sicilia explicou que as solicitações dos membros mantêm o tema no centro das atenções. Sicilia relatou que muitos escrevem perguntando por que não é possível ter acesso às criptomoedas dentro dos portfólios de pensão.
Hostplus criptomoedas através da opção Choiceplus
O relatório indica que uma eventual exposição aos ativos digitais seria provavelmente canalizada dentro da opção Choiceplus, que já hoje permite aos inscritos gerirem diretamente parte das suas poupanças para a aposentadoria.
Sicilia sugeriu que a oferta poderia chegar já no próximo ano fiscal, caso a estrutura recebesse o sinal verde. No entanto, também esclareceu que o fundo está disposto a esperar «até mais seis meses» para obter uma clara aprovação regulatória.
Dito isso, o projeto permanece em uma fase preliminar. Antes de qualquer lançamento, será necessária a aprovação das autoridades e deverão ser abordadas de forma específica as questões de proteção ao consumidor relacionadas ao acesso às crypto em um produto previdenciário.
Um mercado previdenciário enorme sob rigorosa vigilância
O sistema de superannuation australiano é de dimensões imponentes e sujeito a um monitoramento rigoroso por parte dos reguladores. A autoridade APRA relata supervisionar instituições financeiras com cerca de 10,1 trilhões de dólares australianos em ativos.
Além disso, as pesquisas do setor colocam o total dos ativos dos fundos de pensão australianos em torno de 4,5 trilhões de dólares australianos, confirmando o peso sistêmico deste segmento para a economia nacional.
Interesse crescente por cripto e aposentadoria
Até agora, os grandes fundos de pensão têm avançado com cautela no acesso direto às criptomoedas. No entanto, algumas entidades começaram a se mover, como a AMP, que, de acordo com o relatório, introduziu exposição a futuros de Bitcoin em maio de 2024 dentro de sua estratégia de investimento.
Paralelamente, os fundos de pensão autogeridos (SMSF) continuam a ser um dos principais canais para os australianos que desejam incluir ativos digitais nos portfólios previdenciários. Nesse contexto, BTC Markets relatou um aumento de 69% ano a ano nas inscrições de SMSF em sua plataforma durante o ano fiscal de 2024-2025.
No geral, a análise de criptomoedas da Hostplus através do Choiceplus insere-se num quadro de crescente demanda por soluções relacionadas a ativos digitais, mas ainda fortemente condicionada por requisitos regulatórios rigorosos.
Perspectivas para os poupadores australianos
Se o projeto da Hostplus se concretizar, os membros teriam uma nova opção para incluir crypto em seu portfólio através do canal previdenciário tradicional, como alternativa aos apenas SMSF.
Dito isso, o resultado dependerá da estrutura definitiva do produto, das verificações de riscos e da resposta das autoridades, elementos que permanecerão centrais na determinação dos tempos e modos de um eventual lançamento.
