A maioria dos americanos não quer ter nada a ver com criptomoedas dentro de seus planos 401(k). Uma nova pesquisa nacional mostra que a resistência do público à cripto em planos de aposentadoria é profunda, mesmo enquanto os reguladores federais avançam para abrir mais espaço para ativos digitais e outros investimentos alternativos em contas de poupança no local de trabalho. A tensão entre o que os reguladores estão permitindo e o que os poupadores realmente querem está se configurando como uma das disputas mais importantes na política de aposentadoria.
Summary
Principais conclusões
- 53% dos americanos se opõem a que os empregadores ofereçam criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho, de acordo com o National Institute on Retirement Security.
- 77% consideram os investimentos em cripto em contas de aposentadoria arriscados, com 46% classificando-os como “muito arriscados”.
- 80% dos entrevistados acreditam que os EUA enfrentam uma crise de aposentadoria, um aumento acentuado em relação aos 67% de 2020.
- O saldo mediano de poupança para aposentadoria dos trabalhadores americanos está abaixo de US$ 1.000, e apenas cerca de 17% dos trabalhadores têm acesso a uma pensão tradicional.
- O Departamento do Trabalho revogou, em 2025, a orientação que desencorajava cripto em planos de aposentadoria, e uma proposta de março de 2026 agora define regras sobre como os fiduciários podem adicionar ativos alternativos.
Ampla oposição pública às criptomoedas em planos de aposentadoria
A maioria dos americanos simplesmente não confia em ativos digitais para cuidar de suas economias para a aposentadoria. O National Institute on Retirement Security constatou que 53% dos entrevistados se opunham a permitir que os empregadores oferecessem criptomoedas como opção de investimento dentro de planos de aposentadoria no local de trabalho, um número que sinaliza resistência muito além das pessoas que já não gostam de cripto por princípio.
Resultados da pesquisa sobre percepção de risco e oposição
A percepção de risco impulsiona grande parte desse ceticismo. Setenta e sete por cento dos americanos descreveram os investimentos em criptomoedas em planos de aposentadoria como arriscados, e 46% foram além, chamando-os de “muito arriscados”. A pesquisa do instituto, conduzida pela Greenwald Research entre 24 de outubro e 14 de novembro de 2025, entrevistou 1.203 residentes dos EUA com 25 anos ou mais, com resultados ponderados por idade, gênero e renda para refletir a população adulta nacional.
Notavelmente, essa cautela não se alinha perfeitamente com quem realmente possui cripto. Uma pesquisa separada do Federal Reserve constatou que, em 2025, a criptomoeda foi usada ou mantida por apenas 10% dos adultos nos EUA, representando um aumento em relação aos 7% registrados em 2024, com cerca de 7% mantendo-a puramente como investimento. Em outras palavras, a oposição à cripto em planos de aposentadoria se estende muito além da pequena fatia da população que atualmente possui qualquer quantia.
Contexto de insegurança na aposentadoria e baixa poupança
A questão da cripto surgiu dentro de um sistema de aposentadoria que muitos americanos já consideram quebrado. Oitenta por cento dos entrevistados disseram que o país enfrenta uma crise de aposentadoria, um salto em relação aos 67% que disseram o mesmo em 2020. Outros 61% disseram estar preocupados em alcançar segurança financeira depois que pararem de trabalhar.
Problemas financeiros agravam a ansiedade. Sessenta e oito por cento disseram que se preparar para a aposentadoria ficou mais difícil, e 77% disseram que as dívidas estão ativamente impedindo-os de economizar o suficiente. A análise separada do instituto, de fevereiro de 2026, com base em dados do US Census Bureau, constatou que o saldo mediano de poupança para aposentadoria na força de trabalho americana estava abaixo de US$ 1.000, com muitos empregados sem acesso a qualquer plano patrocinado pelo empregador.
Lacunas estruturais tornam as apostas mais altas. De acordo com a mesma análise, americanos mais velhos dependiam da Previdência Social para aproximadamente 52% de sua renda de aposentadoria, enquanto apenas cerca de 17% dos trabalhadores tinham acesso a uma pensão de benefício definido em dezembro de 2022. Isso deixa a maioria dos trabalhadores dependente de planos de contribuição definida como os 401(k)s, que transferem as decisões de investimento e o risco de mercado diretamente para os empregados, em vez de garantir um pagamento fixo. O Government Accountability Office já havia destacado anteriormente a volatilidade incomum da cripto e a confiabilidade limitada dos métodos para projetar seus retornos futuros, um alerta que ajuda a explicar por que tantos poupadores hesitam.
Desenvolvimentos regulatórios federais sobre cripto e ativos alternativos em planos de aposentadoria
Enquanto a opinião pública esfriou em relação aos ativos digitais, a política federal se aqueceu consideravelmente. Os reguladores passaram o último ano eliminando sistematicamente regras que antes desencorajavam os fiduciários de considerar criptomoedas e outros investimentos alternativos para planos de aposentadoria no local de trabalho.
Orientação revogada pelo Departamento do Trabalho e novas propostas
A mudança começou em maio de 2025, quando o Departamento do Trabalho retirou uma orientação que dizia aos fiduciários de planos de aposentadoria para exercer extrema cautela antes de adicionar criptomoedas aos menus de investimento. Os funcionários disseram que o padrão anterior se afastava da postura normalmente neutra da agência em relação a diferentes tipos de ativos. Após a revogação, o departamento afirmou que os fiduciários deveriam basear suas decisões em seus deveres sob a Employee Retirement Income Security Act (ERISA) sem pressão do governo para direcioná-los a favor ou contra a cripto.
Ordem executiva presidencial e envolvimento da SEC
O presidente Donald Trump reforçou essa direção em 7 de agosto de 2025, ao assinar uma ordem executiva sobre ativos alternativos que abrangia veículos de investimento em ativos digitais ao lado de private equity, crédito privado, imóveis e outras participações que normalmente não são encontradas em planos de contribuição definida. A ordem instruiu o Departamento do Trabalho a revisar sua orientação fiduciária e considerar mudanças que pudessem abrir esses ativos para poupadores de aposentadoria, ao mesmo tempo em que instruía a Securities and Exchange Commission a consultar o departamento sobre mudanças regulatórias que afetassem os participantes de planos patrocinados por empregadores.
Cinco dias depois, o Departamento do Trabalho revogou uma declaração separada de 2021 que havia desencorajado os fiduciários de considerar private equity e investimentos alternativos semelhantes, novamente apresentando a medida como um retorno a uma abordagem neutra e baseada em princípios. Nenhuma dessas revogações exigia que os empregadores realmente oferecessem cripto; os patrocinadores de planos e fiduciários ainda tinham que avaliar os custos, riscos e estrutura de cada investimento sob a ERISA.
Detalhes da proposta de março de 2026 do Departamento do Trabalho
O quadro regulatório ficou ainda mais nítido em março de 2026, quando o Departamento do Trabalho propôs uma nova regra detalhando como os fiduciários poderiam avaliar ativos alternativos para planos de aposentadoria no local de trabalho. Como a crypto.news relatou na época, o quadro abrangia mais de 90 milhões de poupadores para aposentadoria e exigia que os fiduciários avaliassem desempenho, taxas, liquidez, avaliação, termos de resgate e se os participantes poderiam razoavelmente compreender o investimento.
Crucialmente, a proposta incluía salvaguardas regulatórias projetadas para reduzir a exposição a litígios para fiduciários que seguissem os padrões de revisão especificados. Os patrocinadores de planos ainda não seriam obrigados a adicionar criptomoedas, private equity ou crédito privado às suas listas de opções; aqueles que optassem por fazê-lo teriam que documentar uma revisão objetiva mostrando que as opções atendiam aos requisitos de prudência da ERISA. Os funcionários do departamento descreveram a regra como uma substituição de restrições gerais baseadas no tipo de ativo por análises caso a caso conduzidas pelos fiduciários responsáveis por selecionar e monitorar os investimentos do plano.
Oposição política de legisladores democratas
Nem todos em Washington concordam. A proposta agora segue o processo padrão de elaboração de regras federais, o que significa que o Departamento do Trabalho ainda pode revisar, finalizar ou retirar o quadro após analisar os comentários do público. Isso deixa empregadores, fiduciários e poupadores acompanhando uma trilha regulatória que pode remodelar como — ou se — a criptomoeda algum dia se tornará uma opção comum dentro das contas de aposentadoria dos americanos.
A lacuna entre o impulso regulatório e o sentimento público é a verdadeira história aqui. A política federal passou mais de um ano desmontando os trilhos de proteção que antes mantinham a cripto fora dos 401(k)s, mesmo enquanto a maioria dos americanos diz que não a quer lá e descreve o sistema de aposentadoria mais amplo como estando em crise. Seja qual for o desfecho final da regra de março de 2026, ela testará se abrir a porta para ativos alternativos realmente ajuda uma força de trabalho que, pelos números, está lutando apenas para conseguir economizar alguma coisa.
Perguntas frequentes
Que porcentagem de americanos se opõe à inclusão de criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho?
53% dos americanos se opõem a que os empregadores ofereçam criptomoedas em planos de aposentadoria no local de trabalho, de acordo com o National Institute on Retirement Security.
Quão arriscados os americanos consideram os investimentos em criptomoedas em planos de aposentadoria?
77% dos americanos consideram os investimentos em criptomoedas em planos de aposentadoria arriscados, com 46% descrevendo-os como “muito arriscados”.
Quais mudanças regulatórias recentes afetaram as criptomoedas em planos de aposentadoria?
Em 2025, o Departamento do Trabalho revogou orientações anteriores que desencorajavam investimentos em cripto, e em março de 2026 propôs novas regras exigindo revisão fiduciária para ativos alternativos, incluindo criptomoedas.
Por que alguns legisladores se opõem à proposta do Departamento do Trabalho sobre ativos alternativos em planos de aposentadoria?
Alguns legisladores levantaram preocupações sobre a volatilidade de preços das criptomoedas, o potencial de fraude e as proteções aos investidores.
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Artigo produzido com a assistência de inteligência artificial e revisado pela equipe editorial.
