O Cryptonomist entrevistou Matt Losquadro e Noah Litvin, dois colaboradores principais do Synthetix— um ecossistema líder de mercados de derivativos e camada de liquidez para derivativos sem permissão, como futuros perpétuos.
Synthetix anunciou recentemente a ampliação do seu plano de implementação no Arbitrum — expandindo sua camada de liquidez V3 e protocolo turnkey para criar futuros perpétuos e derivativos. Esta implementação marca um marco significativo na estratégia multi-chain da Synthetix, após sua expansão bem-sucedida para Base no início deste ano.
Com Matt e Noah, falamos sobre o crescente apelo dos derivativos descentralizados entre os gestores de fundos e traders em meio aos novos mercados de negociação de perps que estão surgindo on-chain.
Summary
Synthetix recentemente ampliou seu plano de implantação Arbitrum, expandindo sua camada de liquidez V3 e protocolo para criar futuros perpétuos e derivativos. Você pode elaborar sobre o significado estratégico desse movimento para Synthetix e o ecossistema DeFi mais amplo?
Arbitrum provou ser capaz de manter um grande e crescente ecossistema de usuários e traders de DeFi com a maior quantidade de TVL entre os L2s do Ethereum. Synthetix tem como objetivo fornecer, o que consideramos ser o melhor mecanismo de perps on-chain e estamos entusiasmados em oferecer este produto para a comunidade Arbitrum.
Após a sua expansão bem-sucedida para Base, quais insights e lições você adquiriu que influenciarão sua abordagem para a implantação multi-chain? Como você vê essa estratégia moldando o futuro dos derivativos descentralizados?
A implantação de Andromeda na Base foi a primeira implantação totalmente funcional do Synthetix V3 e atuou como um teste para vários novos parâmetros e designs de mecanismos, incluindo a aceitação de colateral USDC e novas estratégias para impulsionar a liquidez de uma maneira mais eficiente em termos de capital.
O lançamento bem-sucedido no Base abriu caminho para nosso lançamento no Arbitrum e futuros lançamentos no Optimism Superchain e Ethereum mainnet.
Quais fatores estão impulsionando o crescente interesse em derivativos descentralizados entre gestores de fundos e traders? Como a Synthetix planeja abordar e aproveitar essa demanda crescente?
Saindo do colapso da FTX e de outras plataformas de negociação centralizadas, muitos traders perceberam que as exchanges centralizadas são caixas-pretas que podem manter os fundos dos usuários como reféns se as equipes ou fundadores agirem de forma nefasta. A Synthetix construiu um sistema totalmente descentralizado e sem permissões que realmente não pode rug traders.
Além disso, com o desempenho melhorado das L2s no último ano, os custos e o desempenho da negociação on-chain estão se aproximando (mas ainda não estão) da paridade com as CEXs. A Synthetix continuará a escalar a liquidez e a trabalhar com integradores de front-end como Kwenta e Infinex para melhorar a experiência do usuário na negociação de derivativos onchain. Finalmente, a natureza permissionless e composable dos Synthetix Perps nos permite incentivar outros desenvolvedores a inovar e criar novos designs de derivativos e mecanismos.
Os futuros perpétuos tornaram-se uma pedra angular no mercado de derivativos. Você pode discutir as características únicas e as vantagens das ofertas de futuros perpétuos da Synthetix em comparação com as plataformas tradicionais e outras plataformas descentralizadas?
Os futuros perpétuos da Synthetix oferecem uma vantagem única ao proporcionar um ambiente de negociação descentralizado, transparente e seguro. Eles permitem que os usuários negociem ativos sintéticos, obtendo exposição a vários mercados e suportando múltiplos tipos de colateral, o que oferece flexibilidade para os traders.
A plataforma oferece liquidez profunda através de recursos agrupados, permitindo grandes negociações com impacto mínimo no preço. Além disso, taxas competitivas e integração com soluções de Camada 2 aumentam a eficiência de negociação, tornando o Synthetix uma escolha altamente atraente no mercado de derivativos descentralizados.
Escalar e implantar em múltiplas cadeias apresenta desafios técnicos significativos. Você pode compartilhar alguns dos principais obstáculos técnicos que a Synthetix enfrentou em suas expansões recentes e como sua equipe os superou?
Nos últimos dois anos, a equipe de engenharia da Synthetix tem construído a infraestrutura central do nosso sistema V3, que permite implantações modulares e simples em várias cadeias. Com o refinamento deste sistema, um dos maiores obstáculos tornou-se menos técnico e, em vez disso, um obstáculo de bootstrap de capital e escalonamento do volume de negociação no sistema.
Synthetix integrou dezenas de milhões em novo TVL através de suas implantações no Base e Arbitrum e possui TVL legado do seu sistema V2x que permitirá liquidez escalada nos próximos meses. Com novas integrações de parceiros no horizonte próximo, vemos o próximo obstáculo como a construção de aquisição sustentada de usuários através de nossos parceiros de front end.
Olhando para o futuro, quais são seus objetivos para o Synthetix nos próximos 12 meses? Como você imagina a evolução do papel dos derivativos descentralizados dentro do cenário maior de DeFi, e qual será a parte que o Synthetix desempenhará nessa transformação?
Nos próximos 12 meses, a Synthetix planeja aumentar o colateral e o volume de negociação em nossas implantações atuais. Isso será feito habilitando novos tipos de colateral, particularmente ativos geradores de rendimento latente para permitir que os depositantes ganhem rendimento adicional sobre esse capital. Vamos melhorar ainda mais a experiência de negociação com perps multi-colateral, habilitando pares de negociação de cauda longa e implementando um modelo de livro de ordens para complementar nossos perps estilo AMM.
Nosso time estará focado em atrair novos construtores para criar mercados de derivativos inovadores para expandir além dos futuros perpétuos. Synthetix também tem planos de implantar uma cadeia de aplicativos na Optimism Superchain para atuar como o hub central para governança e compartilhamento de taxas para os stakers de SNX.
