De acordo com o que foi relatado pela Bloomberg, a empresa de Venture Sequoia Capital está prestes a ganhar uma quantia impressionante graças à aquisição da Stripe.
A empresa de pagamentos eletrônicos acabou de concluir a aquisição da Bridge, plataforma stablecoin, na qual a Sequoia possui uma participação de 16%.
Ciò significa che il VC incasserà mais de 100 milhões de dólares do negócio.
Summary
A recente aquisição da empresa Bridge por parte da Stripe
Antes de falar sobre Sequoia Capital e seu último grande movimento, vamos rever a recente aquisição da plataforma Bridge por parte da Stripe.
Conforme relatado em 20 de outubro por Michael Arrington, fundador da Techcrunch, a sociedade de pagamentos eletrônicos teria concluído as negociações oficializando a transição.
No geral, Stripe pagherà 1,1 bilhões de dólares a Bridge: uma quantia enorme se pensarmos que até pouco tempo atrás a plataforma valia cerca de 200 milhões de dólares.
Trata-se de fato do maior acordo financeiro na história do Fintech.
A oferta da Stripe chegou 6 meses depois que o cofundador da empresa, John Collison, havia declarado explicitamente querer implementar as stablecoin ao seu serviço.
A presença de Bridge, fundada por Sean Yu e Zach Abrams, assegura nesse sentido um software eficaz para a ajuda da gestão de moedas estáveis criptográficas.
Esta plataforma financeira tinha crescido rapidamente nos últimos anos, com um desempenho orçamental de 14 milhões de dólares.
Com a compravenda, Stripe leva a sua avaliação a 70 bilhões de dólares, refletindo seu crescimento e seu posicionamento estratégico no mundo crypto.
Este é um passo muito importante para o grupo, que após ter introduzido os pagamentos criptográficos com USDC (após a interrupção de 2018) agora visa a expansão.
No geral, o mercado de stablecoin vale cerca de 170 bilhões de dólares.
Lembramos que a aquisição ainda está aguardando aprovação regulatória e provavelmente será concluída definitivamente nos próximos meses.
Sequoia obtém uma compensação de 100 milhões de dólares da aquisição de Stripe
A aquisição de Bridge teria implicações também para a sociedade de Venture Sequoia Capital, rosto conhecido dentro do setor web3 graças aos seus numerosos investimentos.
Como relatado de fato pela Bloomberg, Sequoia teria comprado uma quota de 16% da plataforma stablecoin no último ano através de uma rodada de série A.
Agora a empresa californiana está prestes a arrecadar uma quantia no valor de mais de 100 milhões de dólares, sendo um acionista da Bridge.
Trata-se de um grande golpe com um ROI de cerca de 400%, considerando o investimento de 19 milhões de dólares por parte da Sequoia.
O VC, com sede em Menlo Park na Califórnia, é líder do mercado de startups crypto com 2.046 investimentos realizados segundo os dados do CrunchBase.
Desses, ele liderou 762, aproveitando seu próprio parque de funcionários com um quadro de 160 indivíduos e as 52 diferentes tecnologias ativas para a análise financeira.
Juntamente com a Sequoia também outras empresas viram frutificar a sua participação na Bridge.
Ribbit Capital, Haun Ventures, Index Ventures e Bedrock Fund Management são apenas algumas das empresas que financiaram a plataforma stablecoin no passado, e agora colhem os frutos do empenho.
A participação da Ribbit na Bridge é de cerca de 10% e vale cerca de 100 milhões de dólares
Em vez disso, Bedrock e Index Ventures possuem ambos cerca de 6%, por um valor de 60 milhões de dólares, enquanto Haun Ventures sai com 40 milhões de dólares.
De acordo com estas estimativas, a Sequoia deverá arrecadar pelo menos 150 milhões de dólares.
Os investimentos VC no setor crypto estão em queda
O jackpot de Sequoia chega em um momento de forte crise para os investimentos VC do setor crypto, onde as participações mostram números pouco convincentes.
Em relação ao boom do Q1 2021, onde foram alcançados os 12 bilhões de dólares de capital investido, agora a indústria vê números em queda de 80%.
Diversas empresas envolvidas nessas atividades enfrentaram várias dificuldades, enquanto outras foram forçadas a buscar outros caminhos. Apesar disso, os ganhos ainda chegam para aqueles que, como a Sequoia, escolhem os cavalos certos e entram em contato com Stripe.
Lembremo-nos, no entanto, que no mundo cripto, os grandes retornos de investimento chegam muito mais facilmente para os VC do que para os retail.
No terceiro trimestre de 2024, os investimentos em crypto VC diminuíram em 20%, caindo para 2,4 bilhões de dólares, destacando o momento complexo.
O mercado é de fato guiado pelos números de Bitcoin e do setor das memecoin de alto risco, como afirmam os analistas da Galaxy Digital. BTC e as moedas meme são de fato as únicas categorias que tiveram performances dignas de nota desde o início do ano.
“A estagnação do venture capital deve-se a vários fatores, incluindo um mercado ‘barbell’ que viu o Bitcoin no centro das atenções e uma nova atividade líquida marginal proveniente de memecoin, que são difíceis de financiar e têm uma longevidade discutível”.
A queda dos fluxos de capital é, além disso, acompanhada por uma redução de 17% dos acordos, com 478 realizados durante o terceiro trimestre.
A esperança é que, após o grande golpe da Sequoia, outros VC possam assumir um risco maior e voltar a estar ativos como no último bull market.