De acordo com o comunicado de imprensa divulgado ontem pela Securitize, a BlackRock teria acabado de se expandir para o mercado multichain com seu fundo tokenizado BUIDL.
O maior gestor de ativos do mundo lançou novas classes de ações RWA nas redes Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet e Polygon.
A decisão segue o crescente interesse dos investidores pelo mundo dos capitais tokenizar e a necessidade de expandir-se para mais infraestruturas possíveis.
Vejamos todos os detalhes abaixo.
Summary
BUIDL di BlackRock torna-se multichain: adicionadas 5 novas cadeias
Como relatado no dia de ontem por Securitize, conhecida plataforma de tokenização RWA, o fundo BUILD da BlackRock teria aberto as portas para as conexões multichain.
Em um anúncio divulgado pela PR Newswire foi revelada a intenção da empresa de investimento de alcançar uma dúzia de novas cadeias.
Nesta primeira fase, o “BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund” (BUIDL) foi distribuído em Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet de Optimism e Polygon.
As novas classes de ações permitirão aumentar a eficiência do produto de investimento, aproveitando todas as oportunidades oferecidas pela tecnologia blockchain.
Inicialmente, BUILD foi comercializado apenas em Ethereum, sendo a rede mais segura e descentralizada da indústria criptográfica.
No entanto, BlackRock agora quer aproveitar totalmente essa tendência de forte adoção dos fundos RWA, tentando arrecadar mais capital com a abordagem multichain.
De fato, ao fazer isso, incentiva os usuários de um único ecossistema a investir no fundo tokenizado, sem precisar passar por bridge e altos custos de comissões de rede.
Cada nova rede permite que os clientes interajam nativamente com BUIDL, obtendo um rendimento com custódia flexível, transferências P2P em tempo real e parcelas de dividendos.
Carlos Domingo, CEO di Securitize, confirmou a vontade de atrair novos investidores tornando BUILD um produto multichain:
“Queríamos desenvolver um ecossistema que fosse projetado de forma ponderada para ser digital e aproveitar as vantagens da tokenização. […] estamos entusiasmados em adicionar estas blockchains para aumentar o potencial do ecossistema BUIDL. Com estas novas cadeias, começaremos a ver mais investidores que procuram aproveitar a tecnologia de base para aumentar a eficiência em todas as coisas que até agora têm sido difíceis de fazer”.
O sucesso do fundo RWA da BlackRock
A entrada no mundo multichain sanciona o sucesso de BUIDL da BlackRock, que até hoje representa o maior fundo RWA do mundo.
Com um contravalor de ativos sob gestão (AUM) de 544 milhões de dólares, lidera de fato a classificação das tesourarias privadas tokenizadas, segundo o painel RWA.xyz.
O produto da BlackRock tornou-se viral em pouquíssimo tempo, atraindo mais capitais do que todos os outros concorrentes em apenas 40 dias desde a estreia em 2024.
A maior parte do valor investido no fundo vem da blockchain de Ethereum com 513 milhões de dólares. Uma cota de 26,1 milhões de dólares já foi investida em Optimism enquanto outros 1,4 milhões de dólares chegaram em Polygon.
Este fundo oferece a possibilidade aos investidores institucionais de obter rendimentos em dólares através de um regulamento instantâneo e transparente, de forma eficiente e segura.
Através da participação da Securitize Markets, LLC, os usuários investem indiretamente em títulos do Tesouro de curto prazo e (T-Bills) e títulos de baixo risco.
O banco BNY Mellon permite transações de interoperabilidade para BlackRock entre mercados digitais e tradicionais. Coinbase atua como parceiro de infraestrutura.
Geralmente, BUILD garante um rendimento de 4,5%, com o valor das shares que permanece fixo a 1 dólar.
As chamadas “management fees”, ou seja, os custos de gestão anuais que vão para os bolsos da BlackRock, variam de 0,20 a 0,50%.
A entrada do fundo na variedade multichain complica o quadro das fees porque cada chain apresenta um custo de gestão diferente.
Em Aptos, Polygon e Avalanche os custos são de 0,20% (20 pontos base), enquanto em Arbitrum, Ethereum e Optimism são de 0,50% (50 pontos base).
A crescente demanda por produtos RWA e fundos tokenizados multichain
Como mencionado, a escolha de mergulhar no mundo multichain para a BlackRock destaca a crescente demanda dos investidores por produtos tokenizados do mundo real.
Este tipo de token RWA oferece muitas vantagens aos titulares, pois permitem obter rendimentos seguros em um contexto de custódia flexível.
Além disso, melhoram a liquidez no comércio de títulos do Tesouro reduzindo os atritos operacionais e de liquidação, baseando-se na agnosticidade da tecnologia blockchain.
Os investidores podem, portanto, aproveitar os títulos tokenizzare, como o da BlackRock, para investir em atividades de baixo risco com a máxima transparência possível.
Os fundos RWA também desbloqueiam um maior acesso aos investimentos obrigacionistas, dando a oportunidade de participar também a utilizadores com recursos limitados.
Pensem que atualmente as dimensões dos Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados giram em torno de 2,4 bilhões de dólares, contra os 35 mil bilhões de dívida pública dos EUA.
Como a BlackRock compreendeu muito bem, ainda há uma enorme fatia de mercado a ser tokenizada e conquistada. A melhor maneira de abraçar a adoção em massa era ir multichain com BUIDL.
De qualquer forma, os tokens RWA não são apenas um instrumento que confere rendimento através das subscrições de títulos obrigacionistas.
A tokenização atinge uma vasta gama de interesses do mundo real, e pode ser explorada de uma miríade de maneiras diferentes ainda não totalmente exploradas.
Como destacado a esse respeito em uma recente entrevista por Colin Butler, chefe global do capital institucional da Polygon:
“Os tokens RWA — desde as T-Bill até as obras de arte — representam uma oportunidade de mercado de $30 trilhões a nível global, Colin Butler, chefe global do capital institucional da Polygon”.
