A fintech alemã 21X é a primeira entidade a receber a licença da UE para a nova plataforma de trading que está chegando, baseada completamente em blockchain. Desta forma, a tokenização dos instrumentos financeiros objeto do exchange são totalmente regulamentados.
Summary
21X: a plataforma de trading baseada em blockchain e a tokenização tornam-se regulamentados
21X obteve a licença da UE para lançar em breve a sua nova plataforma de trading totalmente baseada em blockchain.
Desta forma, a tokenização dos instrumentos financeiros, objeto da exchange, tornam-se pela primeira vez totalmente regulamentados.
Na prática, 21X tornou-se a primeira entidade de sempre a receber uma licença para operar com um sistema de trading baseado em blockchain completamente regulamentado, em conformidade com a lei da União Europeia (UE).
Concedida pela BaFin, a autoridade de supervisão financeira alemã, esta licença marca um marco para os mercados de capitais tokenizados a nível global.
Em específico, a data prevista para o lançamento da nova plataforma com a tokenização para os instrumentos financeiros será no primeiro trimestre de 2025.
21X e a tokenização em blockchain completamente regulamentada na UE
21X especificou que oferecerá a negociação e a liquidação de títulos tokenizados. Entre outros, há títulos de ações e de dívida, fundos, ativos reais (RWA) como imóveis ou obras de arte que se qualificam como instrumentos financeiros elegíveis.
A empresa fintech trabalhou com os seus parceiros como Polygon, Apex Group e SBI Digital Markets. Especificamente, com Polygon Labs, 21X está aproveitando a escalabilidade e a segurança de uma rede blockchain pública para executar transações e liquidações on-chain.
Graças à blockchain, 21X fornecerá uma plataforma end-to-end que compreende a tokenização de ativos, a emissão, a distribuição, o listing e o trading, tudo dentro do sólido quadro normativo estabelecido pela UE.
A tal propósito, Max Heinzle, CEO de 21X, comentou:
“Pela primeira vez, os investidores institucionais e de varejo podem negociar e liquidar títulos tokenizados em uma bolsa totalmente regulamentada e baseada em blockchain com o mesmo nível de confiança, segurança e conformidade dos mercados tradicionais. O quadro regulatório da UE é a chave para desbloquear a adoção em massa de dinheiro e ativos tokenizados. Permite a autodepósito, elimina a compensação e os riscos de liquidação associados, elimina as complexidades desnecessárias ao reduzir os intermediários – tudo isso leva a um ganho generalizado de eficiência e a custos significativamente mais baixos. Com vantagens como essas, 21X não está apenas construindo uma bolsa, mas a infraestrutura de mercado para o futuro dos mercados de capitais on-chain”.
A licença para 21X foi emitida no âmbito do DLT Pilot Regime (DLTR) da UE, um projeto regulatório destinado a permitir a experimentação e a operação de sistemas de trading baseados em DLT. Esse processo durou 18 meses envolvendo 21X, BaFin, o Banco Federal Alemão (Deutsche Bundesbank), a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) e o Banco Central Europeu (BCE).
Avança a Regulação crypto na Europa
A regulamentação crypto na Europa continua a avançar, mesmo que não seja exatamente tudo “rosas e flores”.
E infatti, enquanto 21X obteve sua licença UE para operar com sua plataforma de trading e de tokenização de ativos baseada em blockchain, outras, no entanto, estão enfrentando dificuldades.
Com a regulamentação MiCA, que entrará em vigor a partir de 30 de dezembro, algumas crypto sociedades estão revisando alguns dos seus programas.
Por exemplo, Coinbase bloqueou o seu programa de rendimentos sobre depósitos em USDC para os usuários europeus.
Não só isso, permanecendo no tema de stablecoin, também Tether (USDT) parece ter problemas de adaptação com o MiCA, ao ponto de haver o risco de que possa ser delistado na Europa. Para ser preciso, as exchanges podem ter que remover USDT dos usuários europeus.
