O fundo de mercado monetário tokenizado da BlackRock (BUIDL) alcançou uma capitalização de 1,7 bilhões de dólares, consolidando-se como líder nos Treasuries dos EUA tokenizados.
Recentemente, o fundo se expandiu para a blockchain de Solana, ampliando ainda mais seu alcance e se adaptando à crescente demanda por ativos digitalizados.
Summary
Crescimento exponencial e domínio do mercado de BlackRock BUIDL
O BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) foi lançado em março de 2024 em colaboração com a Securitize, com o objetivo de tornar os ativos offchain mais acessíveis e dinâmicos.
De acordo com os dados de rwa.xyz, BUIDL lidera o mercado de Treasuries tokenizados dos EUA, alcançando uma quota de mercado de 34%.
Desde a sua estreia, o fundo registou um crescimento significativo. Em julho de 2024, a capitalização de mercado já tinha atingido 500 milhões de dólares.
Em menos de um ano, BUIDL viu um aumento de 240%, levando-o a 1,7 bilhões de dólares. Esta expansão demonstra um crescente interesse institucional por instrumentos financeiros digitais baseados em blockchain.
Outro elemento distintivo é o pagamento dos dividendos. O fundo, ancorado ao dólar dos Estados Unidos, distribui dividendos diários acumulados aos investidores numa base mensal.
A partir de agosto de 2024, os investidores receberam um total de 7 milhões de dólares em dividendos, reforçando a atratividade do BUIDL no panorama financeiro digital.
Em março de 2025, Carlos Domingo, CEO da Securitize, anunciou a expansão do BUIDL para a blockchain de Solana. Esta decisão marca um passo importante na adaptação do fundo aos novos ecossistemas blockchain, aumentando a escalabilidade e a acessibilidade aos investidores.
A movimentação em Solana chega após um caminho de crescimento no setor multichain. Em 13 de novembro de 2024, o fundo inicialmente baseado em Ethereum foi disponibilizado também em Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism e Polygon.
Essas integrações visam atrair um parque de investidores mais amplo e diversificado. Apesar da expansão em várias blockchains, Ethereum mantém um papel dominante no ecossistema dos Treasury tokenizados.
De acordo com os dados da RWA.xyz, os produtos baseados em Ethereum detêm uma capitalização de 3,6 bilhões de dólares, equivalente a 72% de todo o mercado. Esta predominância destaca como a rede continua a ser a plataforma preferida para a tokenização dos ativos financeiros tradicionais.
O papel da BlackRock nas finanças digitais
O caso de BUIDL mostra o interesse cada vez mais acentuado por parte de grandes instituições financeiras como a BlackRock na adoção da tokenização dos ativos reais (RWA).
Este abordagem reduz a complexidade dos mercados tradicionais e aumenta a liquidez dos ativos financeiros, tornando-os acessíveis a um público mais amplo.
A integração com a Securitize e a adoção de estratégias multichain confirmam que BlackRock está explorando novas modalidades para modernizar o sistema financeiro global.
Ao abordar o mercado dos fondi monetari in forma tokenizzata, a empresa experimenta uma nova maneira de gerir o capital, adotando ferramentas mais flexíveis e transparentes.
A rápida ascensão do BUIDL no panorama financeiro sugere uma tendência em crescimento para a digitalização dos ativos tradicionais.
A integração com mais blockchains poderia levar a uma maior interoperabilidade entre os mercados financeiros tradicionais e descentralizados, oferecendo novas oportunidades para investidores institucionais e privados.
No entanto, não faltam desafios. A regulamentação dos produtos financeiros tokenizados continua a ser uma questão crucial.
As entidades de controle poderiam adotar regulamentações mais específicas para garantir transparência, segurança e proteção dos investidores neste setor em constante evolução.
Além disso, será interessante observar como outras instituições seguirão essa tendência, introduzindo produtos financeiros tokenizados em mais blockchains para ampliar o mercado e atrair novos investidores.
Conclusões
A expansão de BUIDL di BlackRock e Securitize representa uma virada no mercado dos Treasury tokenizados. Com uma capitalização de 1,7 bilhões de dólares e um crescimento de 240% desde julho de 2024, o fundo se afirma como líder do setor.
A integração com a blockchain de Solana marca mais um passo em direção à inovação e à disseminação de instrumentos financeiros baseados em ativos digitalizados.
No contexto mais amplo, o domínio do Ethereum com 72% da capitalização de mercado demonstra a centralidade da rede na tokenização dos ativos financeiros.
Olhando para o futuro, os Tesla tokenizzati e os fundos monetários digitalizzati poderiam tornar-se parte integrante dos sistemas financeiros tradicionais, com a BlackRock e outros gigantes do setor prontos para liderar a sua evolução.
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