eToro, plataforma de trading amigável com criptomoedas, apresentou oficialmente a documentação para um IPO nos Estados Unidos, visando uma cotação no Nasdaq com uma avaliação estimada de 5 bilhões de dólares.
Este movimento marca uma nova tentativa da empresa de se tornar pública, após uma tentativa anterior falhada em 2021. O IPO atrairá a atenção de importantes bancos de investimento como Goldman Sachs, Jefferies, UBS e Citigroup, que atuarão como lead managing bookmakers.
A empresa apresentou o formulário F-1 à Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos e planeja listar suas ações ordinárias de Classe A com o símbolo ticker “ETOR” no Nasdaq Global Select Market.
O pedido foi apresentado em 24 de março de 2024 e segue um registro confidencial anterior feito em janeiro. Se a operação for bem-sucedida, eToro poderá ser cotada até o segundo trimestre de 2025.
Summary
eToro: uma nova tentativa de IPO após o fracasso de 2021
Questa non è la prima volta che eToro tenta di entrare in Borsa negli Stati Uniti. Em 2021, a empresa havia anunciado sua intenção de se listar através de uma fusão com Fintech Acquisition Corp V, uma sociedade de aquisição com propósito especial (SPAC).
Na época, a avaliação estimada de eToro superava os 10 bilhões de dólares, mas o plano foi cancelado em meados de 2022 devido a condições de mercado desfavoráveis.
Apesar de o Reino Unido ser atualmente o seu maior mercado, a eToro vê a cotação nos Estados Unidos como uma oportunidade estratégica para alcançar um público de investidores mais amplo.
De acordo com o fundador e CEO, Yoni Assia, a escolha do mercado dos EUA é motivada pelo fato de que:
“Algo no mercado dos EUA cria uma combinação de liquidez e conscientização para os ativos que são negociados lá.”
Após o fracasso da cotação em 2021, eToro continuou a expandir suas operações reforçando suas finanças.
Em 2023, a empresa arrecadou 250 milhões de dólares em uma rodada de financiamento, obtendo uma avaliação total de 3,5 bilhões de dólares. No entanto, com o novo IPO, a avaliação poderia superar os 5 bilhões de dólares.
Fundada em 2007, eToro é uma das plataformas de trading mais conhecidas a nível mundial, particularmente apreciada por investidores iniciantes pela sua interface intuitiva e acessibilidade.
Além do trading de ações e matérias-primas, a plataforma apostou muito nas criptomoedas, tornando-se uma das primeiras plataformas regulamentadas na Europa a oferecer serviços em Bitcoin (BTC) já em 2013.
Graças à sua abordagem amigável, eToro cresceu rapidamente, atraindo milhões de usuários em todo o mundo.
A força da empresa reside principalmente em suas funcionalidades inovadoras, como o copy trading, que permite aos usuários replicar automaticamente as estratégias de investidores experientes.
O que significa este IPO para o setor financeiro?
A entrada na Bolsa de eToro pode ter implicações significativas para o setor de trading e das criptomoedas.
O mercado das plataformas de investimento digitais é altamente competitivo e dominado por gigantes como Robinhood e Coinbase, ambos já listados no Nasdaq.
Além disso, com o interesse decidido dos grandes bancos de investimento, o IPO da eToro destaca como Wall Street está cada vez mais aceitando o setor das criptomoedas e das plataformas de negociação digitais.
Os analistas hipotetizam que o sucesso do IPO poderia estimular novas cotações por parte de outras empresas fintech e crypto-friendly nos próximos anos.
A ascensão da eToro coincide com um período de crescente regulamentação do setor de criptomoedas, especialmente nos Estados Unidos. A aprovação de sua IPO pela SEC poderia representar um sinal positivo para todo o setor.
Se a cotação for bem-sucedida, eToro poderá acelerar ainda mais a sua expansão, investindo em novas tecnologias e ampliando a sua oferta de serviços financeiros.
Com uma avaliação que poderia superar os 5 bilhões de dólares, a empresa consolidaria seu papel de líder no trading online.
No entanto, os desafios não faltam. O setor fintech está sujeito a fortes oscilações de mercado e regulamentos rigorosos, fatores que podem influenciar o sucesso a longo prazo da empresa.
Além disso, competir com gigantes como Robinhood e Coinbase exigirá estratégias inovadoras para adquirir novos usuários e fidelizar os existentes.
Conclusão
A decisão da eToro de se listar na Nasdaq representa um movimento estratégico para reforçar sua posição no mercado financeiro global.
Com uma avaliação estimada de 5 bilhões de dólares, o sucesso do IPO poderia marcar um ponto de viragem para o setor das plataformas de trading e das criptomoedas.
Permanecem ainda incógnitas relacionadas às condições de mercado e às regulamentações dos EUA, mas o interesse demonstrado por grandes bancos de investimento sugere um reconhecimento crescente por parte das finanças tradicionais.
Se a cotação for bem-sucedida, eToro poderá consolidar-se como um dos principais atores do trading digital no futuro próximo.
