Durante décadas, o sistema bancário transfronteiriço funcionou com uma infraestrutura que fecha aos fins de semana, congela durante a noite e às vezes leva dias para liquidar. A nova infraestrutura de pagamentos em blockchain da SWIFT é um desafio direto a esse modelo — e 17 dos maiores bancos do mundo já estão alinhados para testá-la.
Summary
Principais destaques
- A SWIFT lançou um livro‑razão baseado em blockchain para um piloto de depósitos bancários tokenizados envolvendo 17 grandes bancos globais, incluindo HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered.
- O livro‑razão permite pagamentos transfronteiriços 24/7, incluindo transações noturnas e de fim de semana — uma ruptura com as janelas tradicionais de liquidação bancária.
- O sistema atingiu prontidão inicial após nove meses de desenvolvimento e preserva os padrões existentes de conformidade, crédito, risco e controle.
- A rede de mensagens da SWIFT já conecta mais de 11.500 bancos em mais de 200 países, dando a este piloto um alcance potencial incomumente grande desde o primeiro dia.
- A SWIFT planeja expandir a funcionalidade e a disponibilidade do livro‑razão além da fase controlada de entrada em produção.
SWIFT lança livro‑razão em blockchain para piloto de depósitos tokenizados
A SWIFT confirmou em 9 de julho de 2026 que seu novo livro‑razão baseado em blockchain está pronto para uso inicial após nove meses de desenvolvimento. O sistema foi projetado para hospedar depósitos bancários tokenizados — representações digitais de saldos de contas de clientes que se movem sobre trilhos de blockchain — e para permitir que as instituições participantes processem transações transfronteiriças 24 horas por dia, todos os dias da semana.
Depósitos tokenizados não são stablecoins ou criptoativos no sentido tradicional. Eles são instrumentos digitais emitidos por bancos e lastreados um para um por depósitos, o que significa que possuem a mesma posição regulada e respaldada por crédito que os saldos de conta convencionais. O que muda é a infraestrutura subjacente: em vez de rotearem por filas de mensagens legadas que pausam fora do horário comercial, as transferências acontecem em um livro‑razão compartilhado com disponibilidade quase contínua.
Quais bancos estão participando
O elenco do piloto parece uma chamada de presença do sistema bancário global. HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered estão entre as 17 grandes instituições que se preparam para executar transações ao vivo no novo livro‑razão. A amplitude da participação — abrangendo Europa, Ásia, EUA e Australásia — é significativa. Ela sinaliza que isto não é um experimento regional, mas um esforço coordenado dos maiores agentes transfronteiriços para validar o modelo simultaneamente.
Por que nove meses importam
Um ciclo de desenvolvimento de nove meses para uma infraestrutura envolvendo 17 grandes bancos e uma rede global de mensagens é relativamente comprimido. Isso sugere que a base técnica, incluindo a integração com estruturas existentes de conformidade e risco, já estava suficientemente avançada para que a SWIFT pudesse passar do design ao piloto ao vivo sem uma longa fase de construção. Esse ritmo também diz algo sobre o quão seriamente os bancos participantes estão levando a necessidade de avançar rapidamente.
Principais recursos do livro‑razão em blockchain
Permite pagamentos transfronteiriços 24/7
A mudança prática mais imediata é a disponibilidade de liquidação. O livro‑razão permitirá que os bancos participantes ofereçam pagamentos transfronteiriços 24/7, incluindo transações noturnas e de fim de semana — janelas de tempo que tradicionalmente foram zonas mortas para a movimentação interbancária de fundos. Para empresas que operam em vários fusos horários, ou mercados que não compartilham a mesma semana útil, isso remove uma fricção estrutural que persistiu por gerações.
A SWIFT já processa pagamentos em alta velocidade em sua rede existente — a organização observa que 75% dos pagamentos já chegam aos bancos beneficiários em até 10 minutos, muitas vezes em segundos. Mas essa velocidade depende de que ambos os lados estejam operacionalmente ativos. O livro‑razão em blockchain remove totalmente a dependência de horas de expediente sobrepostas.
Mantém os padrões existentes de conformidade e risco
Um dos sinais estratégicos mais claros no design da SWIFT é o que ela deliberadamente manteve inalterado. O livro‑razão mantém os padrões existentes de conformidade, crédito, risco e controle incorporados ao processamento de pagamentos atual. Isto não é uma solução alternativa ou um sistema paralelo — é uma nova camada de liquidação construída para operar dentro do mesmo perímetro regulatório da infraestrutura que ela complementa.
Essa escolha de design é extremamente importante para a adoção. Bancos e reguladores têm mostrado resistência consistente a sistemas de pagamento tokenizados que exigem abrir mão de mecanismos de supervisão estabelecidos. Ao preservar esses padrões, a SWIFT está posicionando o livro‑razão como uma evolução da infraestrutura financeira regulada, não um afastamento dela.
Thierry Chilosi, Chief Business Officer da SWIFT, resumiu diretamente: “Ele permite que o valor tokenizado se mova através das fronteiras com a velocidade e a flexibilidade que o comércio moderno espera, mantendo os mesmos altos níveis de resiliência, segurança e conformidade que as finanças globais exigem.”
Planos futuros da SWIFT e contexto do setor
Planos de expansão após a fase controlada de entrada em produção
A SWIFT confirmou que planeja expandir a funcionalidade e a disponibilidade do livro‑razão após a entrada em produção controlada inicial. A rede existente da organização — conectando mais de 11.500 bancos e instituições financeiras em mais de 200 países e territórios — dá a qualquer expansão futura uma base endereçável imediata que nenhuma rede blockchain criada do zero atualmente iguala. A entrada em produção não é a linha de chegada; é o primeiro ponto de prova mensurável em um caminho de expansão mais longo.
Tendências mais amplas de tokenização em bancos e valores mobiliários
A SWIFT não está se movendo de forma isolada. Um mês antes deste lançamento, um consórcio incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Barclays, BNY Mellon e Wells Fargo anunciou planos para uma rede separada de depósitos tokenizados, com lançamento previsto para o primeiro semestre de 2027 e operada pela The Clearing House. Essa rede pretende conectar trilhos de pagamento tradicionais com infraestrutura de ativos digitais para liquidação 24/7 no mercado dos EUA.
O cenário em valores mobiliários está avançando na mesma velocidade. Em março, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) fez parceria com a plataforma de tokenização Securitize para construir infraestrutura baseada em blockchain para ações e ETFs tokenizados. A controladora da NYSE, Intercontinental Exchange, delineou separadamente planos para um ambiente de negociação de valores mobiliários tokenizados projetado para negociação 24/7, liquidação instantânea, financiamento baseado em stablecoins e liquidação on-chain.
O que está surgindo é uma convergência de intenções institucionais em pagamentos, depósitos e valores mobiliários — todos caminhando em direção a uma infraestrutura sempre ativa, liquidada em blockchain, aproximadamente ao mesmo tempo. O piloto da SWIFT é, provavelmente, o ponto mais crítico dessa mudança, precisamente por causa da escala de sua rede. Se 17 bancos validarem o modelo sobre os trilhos da SWIFT e a entrada em produção controlada se mantiver, o argumento contra uma adoção mais ampla — e uma participação mais ampla — se torna substancialmente mais difícil de sustentar.
Perguntas frequentes
Qual é o objetivo do novo livro‑razão em blockchain da SWIFT?
O novo livro‑razão em blockchain da SWIFT foi projetado para pilotar depósitos bancários tokenizados a fim de viabilizar pagamentos transfronteiriços mais rápidos e em conformidade, 24/7 — estendendo a disponibilidade de liquidação além do horário bancário tradicional, mantendo intactos os padrões existentes de conformidade e risco.
Quais bancos estão participando do piloto em blockchain?
Dezessete grandes bancos estão participando, incluindo HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS e Standard Chartered. O grupo abrange instituições na Europa, Ásia, Estados Unidos e Australásia.
Como o livro‑razão em blockchain mantém a conformidade regulatória?
O livro‑razão foi construído para preservar os padrões existentes de conformidade, crédito, risco e controle já incorporados ao processamento de pagamentos convencional. Ele opera dentro da infraestrutura financeira regulada, em vez de criar uma camada de liquidação paralela ou não regulada.
Quais são os planos da SWIFT após a fase inicial do piloto?
A SWIFT planeja expandir a funcionalidade e a disponibilidade do livro‑razão após a fase controlada de entrada em produção, potencialmente aproveitando sua rede existente de mais de 11.500 bancos conectados em mais de 200 países.
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Artigo produzido com a assistência de inteligência artificial e revisado pela equipe editorial.
