A World Liberty Financial levou sua stablecoin atrelada ao dólar totalmente para on-chain dentro de uma das redes blockchain institucionais de mais rápido crescimento nas finanças. Em 25 de agosto, a empresa confirmou que a stablecoin USD1 da World Liberty Financial, agora avaliada em US$ 4,05 bilhões, é emitida de forma nativa na Canton Network, oferecendo a bancos, gestores de ativos e outras instituições uma forma de liquidar valores mobiliários tokenizados e pagamentos em dinheiro dentro de uma única transação sincronizada.
Summary
Principais destaques
- A stablecoin USD1 da World Liberty Financial, no valor de US$ 4,05 bilhões, agora é emitida diretamente na Canton Network em vez de ser trazida por uma ponte de outra blockchain.
- A emissão nativa permite que as instituições liquidem um ativo tokenizado e seu pagamento em USD1 na mesma transação sincronizada, reduzindo o risco de liquidação.
- USD1 é totalmente lastreada, resgatável na proporção de um-para-um por dólares americanos, e ocupa a sexta posição entre as maiores stablecoins atreladas ao dólar, de acordo com a DeFiLlama.
- A World Liberty Trust Company tem aprovação condicional de carta da OCC, mas ainda precisa de autorização final antes que possa assumir a emissão de USD1 do BitGo Bank & Trust.
- A Canton processa mais de US$ 9 trilhões em ativos tokenizados por mês e US$ 350 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA on-chain diariamente, e está testando um programa de pagamento de benefícios com a American Idea Foundation.
World Liberty lança a stablecoin USD1 na Canton Network
A emissão nativa significa que a USD1 não precisa mais passar por uma ponte de outra blockchain para chegar à Canton. Em vez disso, o token é cunhado e liquidado diretamente na rede, o que permite que uma instituição troque USD1 por um ativo tokenizado em um único movimento, em vez de duas transferências separadas e sequenciais.
Liquidação sincronizada reduz um risco conhecido
O sistema da Canton sincroniza os dois lados de uma negociação para que o dinheiro e o ativo sejam liquidados juntos, de acordo com o anúncio da World Liberty. Essa estrutura aborda um problema há muito conhecido pelas mesas de negociação: o risco de uma perna da transação ser concluída enquanto a outra permanece em aberto, imobilizando capital ou expondo uma contraparte. A Canton aplica controles de privacidade e permissão sobre essa camada de liquidação, permitindo que as empresas participantes decidam quem pode ver os detalhes das transações, ao mesmo tempo em que atendem aos padrões de conformidade esperados pelos mercados regulados.
As instituições agora podem colocar a USD1 para trabalhar muito além de simples pagamentos. A World Liberty afirmou que a stablecoin pode servir como garantia para derivativos e empréstimos institucionais, financiar novas emissões de ativos 24 horas por dia, lidar com processos de resgate, facilitar arranjos de financiamento e executar liquidações de pagamentos transfronteiriços. Dívida pública tokenizada, acordos de recompra e operações de gestão de tesouraria normalmente exigem uma perna em dinheiro correspondente, e a World Liberty está posicionando a USD1 como essa contraparte denominada em dólar, sem encaminhar o pagamento por uma rede separada.
Lastro e posição de mercado da USD1
A USD1 é totalmente lastreada e resgatável por dólares americanos na proporção de um-para-um, apoiada por fundos de mercado monetário do governo dos EUA, depósitos em dólar e outros equivalentes de caixa, juntamente com documentação de reservas publicada mensalmente, de acordo com a World Liberty. Essa estrutura espelha o modelo que a maioria das grandes stablecoins em dólar agora utiliza para tranquilizar contrapartes institucionais de que um token pode sempre ser convertido de volta em dinheiro ao par.
Sexta maior stablecoin por valor de mercado
Dados da DeFiLlama colocam o valor de mercado da USD1 em aproximadamente US$ 4,05 bilhões, tornando-a a sexta maior stablecoin atrelada ao dólar por capitalização. Isso representa um salto acentuado em relação a dezembro de 2025, quando a World Liberty e a Canton divulgaram pela primeira vez os planos para a implantação e o valor de mercado da USD1 estava em pouco mais de US$ 2 bilhões. Grande parte do volume inicial do token remonta a uma única transação: em maio de 2025, a empresa de investimentos MGX, apoiada por Abu Dhabi, usou USD1 para liquidar seu investimento na Binance, um acordo de US$ 2 bilhões que havia sido originalmente anunciado sem nomear o ativo de liquidação.
Status regulatório e o caminho para a autorização plena da OCC
As ambições da World Liberty para sua stablecoin ainda dependem de um sinal verde regulatório que não chegou totalmente. O Office of the Comptroller of the Currency concedeu à World Liberty Trust Company uma aprovação condicional de carta em 14 de agosto, permitindo que a empresa avance na organização de um banco fiduciário nacional — mas essa aprovação não permite que a instituição proposta comece a operar.
Antes de receber a autorização final, a World Liberty Trust é obrigada a manter um mínimo de US$ 20 milhões em capital elegível, contratar um gerente de auditoria interna qualificado e cumprir obrigações adicionais de pré-abertura estabelecidas pela OCC, que mantém a capacidade de alterar, suspender ou retirar sua aprovação preliminar antes da abertura do banco. Uma vez — e se — essa aprovação final for concedida, a empresa fiduciária pretende assumir a responsabilidade pela emissão, resgate e gestão de reservas da USD1, anteriormente conduzidas pelo BitGo Bank & Trust, que atualmente desempenha essas funções. O banco proposto também ofereceria serviços de custódia de ativos digitais e conversão de stablecoins para clientes institucionais, embora, ao contrário de um banco convencional, não aceitasse depósitos comuns nem emitisse empréstimos padrão.
Escrutínio político segue a conexão com a família Trump
A decisão da OCC não passou despercebida em Washington. Uma entidade afiliada ao presidente Donald Trump e a membros de sua família detém participação na empresa-mãe da World Liberty, e a própria OCC é liderada por um indicado político do presidente — uma combinação que os democratas chamaram de exemplo gritante de potencial conflito de interesses, já que não houve caso anterior de um presidente em exercício deter participação em um banco que sua própria administração aprovaria e regularia.
Um porta-voz da World Liberty rebateu as preocupações sobre conflito de interesses, dizendo a veículos de mídia: “Os críticos estão perdendo o ponto: a World Liberty Financial está correndo em direção à regulamentação e à supervisão contínua, não fugindo dela”, e argumentando que a carta nacional “garantirá uma supervisão regulatória robusta e permanente por parte da OCC … que perdurará além do governo Trump.” A OCC afirmou que sua análise do pedido foi conduzida por funcionários de carreira, e não pelo chefe da agência indicado por Trump.
O CEO da World Liberty, Zach Witkoff, abordou diretamente as críticas no programa “Squawk Box” da CNBC, no mesmo dia em que a integração com a Canton entrou em operação. Apontando para dados de negociação que disse ter verificado antes de ir ao ar, Witkoff observou que a USD1 registrou US$ 1,7 bilhão em volume nos 24 horas anteriores. “Há mais de US$ 4 bilhões de USD1 em circulação [e] mais de um bilhão de dólares é negociado todos os dias em volume em USD1 … isso fala sobre o caso de uso da USD1, fala sobre clientes realmente a utilizando”, disse ele, acrescentando que “nunca conversou” com o presidente sobre negócios e não se detém nas alegações de conflito de interesses. A própria declaração financeira de Trump mostrou cerca de US$ 515 milhões em receita com vendas de tokens da World Liberty e US$ 65 milhões com vendas de ações na estrutura de participações da empresa durante 2025, de acordo com a CNBC.
Escala da Canton Network e próximas apostas institucionais
A implantação da USD1 ocorre dentro de uma rede que já lida com volumes enormes de atividade institucional. A Canton afirma que mais de US$ 9 trilhões em ativos tokenizados são emitidos ou processados na rede todos os meses, juntamente com mais de US$ 350 bilhões em títulos do Tesouro dos EUA on-chain movimentados diariamente — números que refletem a atividade de negociação, e não o valor total bloqueado na cadeia. O design de liquidação sincronizada da Canton não é novidade na rede: conforme a Tradeweb divulgou em julho, a Franklin Templeton executou uma transferência de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados para a Virtu Financial em troca de USDCx, envolvendo a Canton no pareamento de ambos os lados da negociação em tempo real.
Um projeto-piloto de pagamentos de benefícios caminha para 2027
A Digital Asset, empresa por trás da Canton, também está testando o alcance da rede além dos mercados de capitais. Em agosto, a Digital Asset e a American Idea Foundation, do ex-presidente da Câmara Paul Ryan, lançaram um programa-piloto chamado Resources for Independence, Stability, and Employment (Recursos para Independência, Estabilidade e Emprego), projetado para combinar benefícios governamentais separados em pagamentos mensais ou duas vezes por mês. O piloto está programado para começar em três estados dos EUA durante o primeiro trimestre de 2027, sujeito à aprovação federal. A Canton aplicaria regras que cobrem categorias de gastos aprovadas, restringiria o acesso a informações sensíveis dos beneficiários e permitiria que administradores ajustassem automaticamente os pagamentos quando a renda declarada de um beneficiário mudasse. A Digital Asset e a fundação não divulgaram quais estados ou quais programas de benefícios participarão.
Perguntas frequentes
Qual é a importância da emissão nativa da stablecoin USD1 na Canton Network?
A emissão nativa na Canton permite a liquidação sincronizada de ativos tokenizados e pagamentos em USD1 em uma única transação, reduzindo o risco de liquidação.
Como a USD1 é lastreada e resgatável?
A USD1 é totalmente lastreada e resgatável na proporção de um-para-um por dólares americanos, com reservas que incluem depósitos em dólar e fundos de mercado monetário e divulgação mensal de reservas.
Que aprovação regulatória a World Liberty Trust Company possui atualmente para as operações com USD1?
A World Liberty Trust Company possui uma aprovação condicional de carta da OCC, mas deve cumprir requisitos adicionais, incluindo um limite de US$ 20 milhões em capital elegível, antes da autorização final.
Quais casos de uso institucionais a USD1 oferece suporte?
A USD1 é usada para garantia, empréstimos, emissão, resgates e pagamentos transfronteiriços 24/7 por instituições que operam na Canton.
{“@context”:”https://schema.org”,”@type”:”FAQPage”,”mainEntity”:[{“@type”:”Question”,”name”:”Qual é a importância da emissão nativa da stablecoin USD1 na Canton Network?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”A emissão nativa na Canton permite a liquidação sincronizada de ativos tokenizados e pagamentos em USD1 em uma única transação, reduzindo o risco de liquidação.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”Como a USD1 é lastreada e resgatável?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”A USD1 é totalmente lastreada e resgatável na proporção de um-para-um por dólares americanos, com reservas que incluem depósitos em dólar e fundos de mercado monetário e divulgação mensal de reservas.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”Que aprovação regulatória a World Liberty Trust Company possui atualmente para as operações com USD1?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”A World Liberty Trust Company possui uma aprovação condicional de carta da OCC, mas deve cumprir requisitos adicionais, incluindo um limite de US$ 20 milhões em capital elegível, antes da autorização final.”}},{“@type”:”Question”,”name”:”Quais casos de uso institucionais a USD1 oferece suporte?”,”acceptedAnswer”:{“@type”:”Answer”,”text”:”A USD1 é usada para garantia, empréstimos, emissão, resgates e pagamentos transfronteiriços 24/7 por instituições que operam na Canton.”}}]}
Artigo produzido com a assistência de inteligência artificial e revisado pela equipe editorial.
