A Anthropic teria concordado com um acordo de computação em nuvem de US$ 35 bilhões com a Lambda, uma provedora de nuvem apoiada pela Nvidia, de acordo com uma reportagem do Wall Street Journal confirmada pela Reuters por meio de uma pessoa familiarizada com o assunto. Nem a Anthropic nem a Lambda anunciaram oficialmente o acordo, e os termos exatos permanecem não divulgados. Ainda assim, o acordo relatado se encaixa em um padrão muito maior: os acordos de nuvem da Anthropic vêm se acumulando ao longo do ano, com a empresa de IA garantindo dezenas de bilhões de dólares em capacidade futura de computação de uma lista crescente de parceiros.
Summary
Principais pontos
- A Anthropic teria assinado um acordo de nuvem de US$ 35 bilhões com a Lambda, apoiada pela Nvidia, embora nenhuma das empresas tenha confirmado publicamente o acordo.
- A Lambda aluga um data center no Texas construído pela Hut 8, enquanto a Nvidia, separadamente, organizou capacidade com a Hut 8 e fornece os chips que a Lambda implanta lá.
- A Anthropic também se comprometeu com US$ 45 bilhões ao longo de seis anos com a Nscale, mais de US$ 100 bilhões com a AWS da Amazon em uma década e US$ 9,1 bilhões ao longo de 20 anos com a mineradora de bitcoin Riot Platforms.
- Antigos locais de mineração de criptomoedas no Texas, operados por empresas como Hut 8 e Riot, estão sendo cada vez mais convertidos em data centers de IA graças a terrenos baratos, redes elétricas dedicadas e licenciamento rápido.
- Esses contratos massivos são obrigações futuras, não custos que a Anthropic já pagou, e dependem de a receita da empresa crescer para acompanhar o ritmo de seus gastos.
Principais acordos de nuvem e compromissos de infraestrutura da Anthropic
A busca da Anthropic por poder de computação agora abrange uma rede de acordos multibilionários com provedores de nuvem, fabricantes de chips e até ex-mineradoras de criptomoedas. O acordo com a Lambda, se confirmado, seria um dos maiores compromissos individuais nesse portfólio, mas está longe de ser o único.
O acordo de US$ 35 bilhões com a Lambda
O acordo relatado de US$ 35 bilhões com a Lambda se destaca menos pelo tamanho do que pela estrutura por trás dele. A própria Lambda é apoiada pela Nvidia, e a fabricante de chips aparece em vários pontos do acordo sem ser parte direta dele. Esse arranjo em camadas, detalhado pela primeira vez pelo Wall Street Journal e corroborado por fontes da Reuters, não foi verificado de forma independente por nenhuma das empresas envolvidas, e nenhum termo financeiro foi tornado público.
Outros acordos significativos com provedores de nuvem
A reportagem sobre a Lambda surgiu apenas semanas depois de a Anthropic ter fechado um acordo separado de US$ 45 bilhões, por seis anos, com a empresa de infraestrutura britânica Nscale, confirmado pela CNBC, Bloomberg e TechCrunch. Sob esse acordo, a Anthropic irá alugar cerca de 460 megawatts de capacidade de computação em um data center da Nscale em desenvolvimento na Virgínia Ocidental. A instalação rodará com chips Vera Rubin da Nvidia e deverá entrar em operação até o final de 2027.
Esses dois acordos se somam a um compromisso ainda maior: a Amazon afirmou que a Anthropic gastará mais de US$ 100 bilhões na AWS na próxima década, cobrindo cinco gigawatts de capacidade e acesso ao silício Trainium3 da Amazon. A Anthropic também assinou um acordo de US$ 9,1 bilhões por 20 anos com a mineradora de bitcoin Riot Platforms, um arranjo de US$ 10 bilhões com a startup de nuvem Volta, criada há uma semana, e pacotes adicionais com Google e Broadcom. A empresa também teria mantido conversas iniciais sobre o aluguel de US$ 10 bilhões em computação da Meta, uma combinação incomum dado que as duas empresas competem pelos mesmos engenheiros e clientes corporativos.
Tomados em conjunto, esses acordos de nuvem da Anthropic revelam uma estratégia clara: espalhar as apostas pelo maior número possível de fornecedores em vez de depender de um só. Para uma empresa cuja linha de produtos inteira roda em uma única família de modelos, evitar a dependência de qualquer provedor de computação faz um óbvio sentido.
Papel central da Nvidia e arranjos de data center
As impressões digitais da Nvidia aparecem em toda a expansão de infraestrutura da Anthropic, mesmo em acordos dos quais ela não faz parte formalmente. Esse padrão levanta questões reais sobre quão concentrada a cadeia de suprimentos por trás desses compromissos se tornou.
Contrato de locação do data center da Lambda no Texas via Hut 8
A Lambda detém o contrato de locação de um data center no Condado de Nueces, Texas, originalmente desenvolvido pela mineradora de bitcoin que se tornou operadora de infraestrutura Hut 8. A Nvidia tem um acordo separado com a Hut 8 para garantir capacidade nesse local, e a Lambda é quem implanta os próprios chips da Nvidia ali dentro. Seguindo essa cadeia de perto, a Nvidia aparece em três pontos distintos em uma única transação: como investidora na locatária, como parte contratante do local e como fornecedora do hardware que o equipa.
Essa estrutura não é exclusiva desse acordo. A Nvidia passou o ano construindo arranjos semelhantes em todo o setor, ajudando provedores de nuvem a garantir o financiamento e o imóvel necessários para implantar seus sistemas. É a mesma lógica por trás do programa de compartilhamento de receita que a Nvidia introduziu em julho e depois suspendeu na semana passada por preocupações internas de antitruste, segundo reportagens sobre o assunto.
Vínculos da cadeia de suprimentos da Nvidia e apoio à infraestrutura
O risco de concentração fica logo abaixo da superfície da estratégia de diversificação da Anthropic. Espalhar contratos por muitos provedores parece resiliência no papel, mas a maioria desses provedores acaba implantando chips do mesmo fornecedor em instalações que esse próprio fornecedor ajudou a viabilizar. Isso importa também para a expansão mais ampla da infraestrutura de IA no Texas, já que o envolvimento da Nvidia no financiamento, na localização e no fornecimento dos mesmos projetos borra a linha entre competição e coordenação ao longo da cadeia de suprimentos.
Transformando infraestrutura de mineração de cripto em capacidade de IA
Mineradoras de bitcoin continuam aparecendo nos acordos de infraestrutura da Anthropic por motivos que pouco têm a ver com criptomoedas. O que elas realmente trazem para a mesa são terrenos, energia e acesso à rede elétrica que levaram anos para serem garantidos e não podem ser facilmente replicados.
Mineradoras de bitcoin migram para cargas de trabalho de IA
A Hut 8 é agora a segunda mineradora que se tornou operadora a aparecer na cadeia de suprimentos da Anthropic, depois da Riot Platforms. Ambas as empresas detêm conexões com a rede elétrica, parcelas de terra e contratos de energia montados ao longo de anos, insumos que se tornaram mais escassos e difíceis de adquirir do que os próprios chips. A conversão de infraestrutura de mineração de criptomoedas em infraestrutura de IA tornou-se silenciosamente uma das mudanças estruturais mais significativas do setor nos últimos dois anos, mesmo que não tenha atraído tanta atenção quanto os próprios acordos de chips.
Vantagens do Texas para data centers de IA
O Texas continua aparecendo nesses anúncios por razões práticas. Terrenos baratos, uma rede elétrica separada do resto do país e um processo de licenciamento que anda mais rápido do que na maioria dos estados fizeram dele a escolha padrão para qualquer empresa que precise de um gigawatt de capacidade com urgência. Essa combinação explica por que tanto o local ligado à Lambda no Condado de Nueces quanto outros projetos de infraestrutura de IA no Texas continuam atraindo grandes players.
Riscos financeiros e de mercado nos acordos da Anthropic
Nenhum dos valores vinculados a esses acordos de nuvem da Anthropic foi efetivamente gasto ainda. Cada cifra, dos US$ 35 bilhões ligados à Lambda aos US$ 100 bilhões do compromisso com a Amazon, representa uma obrigação de vários anos, atrelada a uma receita que está crescendo rapidamente, mas ainda não atingiu a escala presumida por esses contratos.
A taxa de receita recorrente da Anthropic subiu rápido o suficiente para tornar a matemática plausível, tendo supostamente ultrapassado US$ 30 bilhões no início deste ano. Se ela realmente chegar ao nível presumido por esses contratos é uma questão diferente de saber se está crescendo ou não. A empresa apresentou confidencialmente um pedido de IPO à SEC e realizou reuniões iniciais com investidores em potencial, colocando pressão extra sobre sua estratégia de infraestrutura para resistir ao escrutínio enquanto trabalha para justificar sua avaliação reportada de US$ 965 bilhões frente a rivais como OpenAI e Google.
A Anthropic também apontou para uma tensão real por trás desses números. No início deste ano, a empresa afirmou que o aumento da demanda por seus modelos Claude causou o que chamou de “tensão inevitável” em sua infraestrutura, prejudicando a “confiabilidade e o desempenho” para os usuários durante os horários de pico. Essa é a aposta subjacente a cada um desses contratos: a Anthropic está garantindo capacidade agora, a preços acordados hoje, para uma demanda que espera que se materialize mais tarde.
Perguntas frequentes
Qual é o tamanho do acordo de nuvem da Anthropic com a Lambda?
A Anthropic teria assinado um acordo de nuvem de US$ 35 bilhões com a Lambda, apoiada pela Nvidia, embora nenhuma das empresas tenha confirmado oficialmente os detalhes, e o relato se baseie em fontes anônimas citadas pelo Wall Street Journal e pela Reuters.
Como a Nvidia participa do acordo de nuvem Anthropic-Lambda?
A Nvidia está envolvida indiretamente por vários canais: investiu na Lambda, organizou capacidade de data center com a Hut 8 no Texas e fornece os chips que a Lambda implanta dentro dessa instalação.
Por que o Texas é um local-chave para os data centers de IA da Anthropic?
O Texas oferece terrenos baratos, uma rede elétrica que opera separadamente do resto do país e um processo de licenciamento que anda mais rápido do que na maioria dos outros estados, tornando-o um local preferencial para projetos de data center de IA em grande escala.
Os grandes contratos de infraestrutura da Anthropic são despesas imediatas?
Não. São obrigações futuras de vários anos, atreladas ao crescimento esperado da receita da Anthropic, não custos que a empresa já pagou. A escala dos compromissos pressupõe crescimento rápido e contínuo na demanda por seus produtos de IA.
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Artigo produzido com a assistência de inteligência artificial e revisado pela equipe editorial.
