Na jornada de ontem, o Bitcoin recuperou grande parte do terreno perdido durante as últimas sessões de bear, impulsionado pelo sentimento positivo para a iminente posse de Trump e pelos dados positivos sobre a inflação dos EUA.
Os investidores parecem ver com otimismo o quadro monetário dos Estados Unidos, enquanto se preparam para a entrada na Casa Branca do novo Presidente.
Vemos todos os detalhes abaixo.
Summary
Bitcoin recupera os 100.000 dólares impulsionado pelos dados favoráveis sobre a inflação e pela expectativa de Trump
Ontem, o Bitcoin voltou momentaneamente acima dos 100.000 dólares graças ao impulso favorável dos dados sobre a inflação dos EUA.
Às 14:30 (UTC+1) foram publicados os tão esperados dados sobre a inflação ao consumo e os dados sobre o índice de preços ao produtor (PPI), referentes ao mês de dezembro.
De acordo com o que surgiu, o índice de preços ao consumidor (CPI) subiu 0,4%, em linha com as expectativas dos analistas.
Ao mesmo tempo a taxa de inflação anual nos EUA atingiu 2,9%, uma ligeira alta em relação ao dado anterior de 2,7%, mas também em linha com as previsões.
A inflação de base, excluindo alimentos e energia, aumentou 0,2% mês a mês, mas a taxa de inflação base anual caiu 0,1%, passando de 3,3% para 3,2%.
Estas informações desencadearam um velado otimismo nos mercados risk-on, entre os quais não faltou o mercado criptográfico.
Bitcoin subiu 2% na hora da publicação do CPI, atingindo primeiro os 98.900 dólares, e depois estendendo-se até acima dos 100.000 dólares, para depois recuar ligeiramente.
O motivo deste sentimento bullish é dado pelo fato de que o FED estará mais inclinado a realizar um corte nas taxas de juros com a inflação em crescimento.
Embora as probabilidades de um corte de 25 pontos base em janeiro sejam muito baixas, permanece a possibilidade de uma mudança para uma política monetária ligeiramente mais expansiva ao longo de todo o 2025.
Dados dos mercados derivados sugerem o retorno do interesse pelas especulações
Logo após a divulgação dos dados sobre a inflação dos EUA e o índice de preços ao consumidor, os derivativos em Bitcoin registraram um salto positivo significativo.
A métrica do open interest na principal criptomoeda cresceu cerca de 500 milhões de dólares em apenas uma hora, evidenciando o impacto positivo nos mercados.
Em particular, o OI de todas as bolsas futures e de opção sobre BTC passou de 29,7 para 30,2 bilhões de dólares, continuando depois o crescimento nas horas seguintes.
No momento da redação, o dado marca 30,3 bilhões de dólares com um preço de Bitcoin de 99.300 dólares, em alta de 2,28% nas últimas 24 horas.
Entretanto, o funding rate parece ter diminuído ligeiramente logo após a publicação dos dados sobre a inflação, para depois subir nas horas seguintes.
De acordo com os dados da Coin Glass, os volumes de derivados em Bitcoin cresceram 14,6% nas últimas 24 horas, atingindo o limite de 100 bilhões de dólares.
De acordo com o que relatado por Burakkesmeci, colaborador da plataforma de análise CryptoQuant, o dado sobre a inflação dos EUA amplificou as esperanças dos investidores em relação a cortes adicionais nas taxas em 2025 por parte do FED.
Estas são as suas palavras:
“Esta notícia trouxe sorrisos aos rostos dos investidores em criptomoedas, sinalizando uma mudança positiva para os mercados risk-on. Enquanto os dados pintavam um quadro macroeconômico favorável, o mercado de criptomoedas experimentou um forte rally”.
Bitcoin se prepara para o impacto da posse de Trump
Além dos dados sobre a inflação dos EUA, outro fator que pode ter influenciado positivamente o aumento do Bitcoin parece ser a chegada iminente de Donald Trump à Casa Branca.
Em 20 de janeiro, será realizada em Washington a cerimônia de posse do eleito republicano, que se tornará de fato o 45º presidente da história dos Estados Unidos.
Muitos analistas veem este evento como um potencial catalisador bull para o Bitcoin, que se prepara para entrar no plano político-econômico de Trump.
De acordo com o prometido na campanha eleitoral, o novo presidente irá impulsionar para fortalecer a adoção mundial da criptomoeda.
A esse respeito, o que atrai mais interesse parece ser a possibilidade de que o Bitcoin se torne um ativo do Tesouro americano, mantido não mais como passivo, mas como ativo.
Isso significa que, se Trump confirmar o que foi dito, os Estados Unidos deveriam iniciar um plano de compra para trazer o recurso para dentro do Treasury.
Isso se traduz em uma forte pressão de compra nos mercados crypto, além da possibilidade de que o mesmo comportamento seja imitado por outras nações.
Em apoio a esta tese, relatamos a notícia de que o próximo secretário do Tesouro dos EUA escolhido por Trump, estaria planejando um movimento desse tipo.
Neste momento, de acordo com a plataforma de previsões Polymarket, há 50% de probabilidade de que o Bitcoin se torne uma reserva nacional dos EUA durante 2025.
Inútil dizer que no caso de um resultado positivo, Bitcoin terá muito caminho a percorrer em alta ao lado da nova administração Trump.
As previsões sobre o preço do Bitcoin em 2025: chega o efeito Trump?
De acordo com os dados de Deribit Metrics, os investidores dos mercados de opções estão posicionados para capturar o aumento dos preços do Bitcoin graças ao efeito Trump.
Para o vencimento de 28 de março de 2025, notamos como o nível de preço mais observado pelos traders é o de 120.000 dólares, bem acima dos atuais máximos históricos.
Existem apostas em call muito interessantes também nos 110.000 dólares e em níveis de preços otimistas como os 130.000, 140.000 e 150.000 dólares.
No geral, o valor nocional é de 8,4 bilhões de dólares, com uma relação call/put de 0,40 que indica uma prevalência do sentimento bull.
Historicamente, o Q1 do ano seguinte ao halving representa um trimestre muito positivo para o Bitcoin e os investidores esperam que, desta vez, também não decepcione as expectativas.
Passando a um horizonte temporal mais alargado, podemos observar como as mesmas apostas colocadas nos mercados de opções assumem outro aspeto.
Para o vencimento de 26 de dezembro de 2025, os bull e os bear se polarizam em dois grupos, com cada um deles tendo um determinado alvo de preço.
Por um lado, existem os detentores de posições put, que hipotetizam um preço de Bitcoin inferior a 80.000 dólares até o final do ano.
Por outro lado, encontramos os detentores de posições call, que acreditam que o Bitcoin, graças ao novo presidente dos EUA Trump, será negociado até mesmo acima de 180.000 dólares.
No meio ou nos extremos deste enorme intervalo, vemos poucas apostas, exceto por algumas chamadas call no fatídico nível de 200.000 dólares.
