A exchange de criptomoedas Binance publicou o seu relatório mensal sobre o estado da indústria crypto, revelando dados muito interessantes.
Das análises emerge que o setor criptográfico cresceu em dezembro, apesar de algumas dificuldades no plano da especulação na segunda parte do mês.
Bitcoin atingiu um novo máximo de 108.000 dólares, entretanto o resto do mercado foi guiado por mudanças significativas.
Vamos ver tudo nos detalhes abaixo.
Summary
O relatório da Binance sobre o preço do Bitcoin
O relatório da Binance “Monthly Market Insight” foca na primeira parte no desempenho do mercado criptográfico, em particular nas performance do Bitcoin.
No mês de dezembro, a capitalização total de todos os ativos crypto atingiu um máximo de 3,91 trilhões de dólares, incentivada pela crescente adoção institucional.
Bitcoin tem sido parte integrante desta subida, com as suas cotações que atingiram um novo ATH a 108.000 dólares.
Na segunda metade de dezembro, também não faltaram dificuldades: tanto BTC quanto altcoin sofreram o peso das vendas de fim de ano, fechando o mês com um -4,5%.
O motivo do recuo do mercado deve ser procurado nas políticas monetárias da FED, que mesmo diante de um corte de taxas de 25 pontos base, tiveram que enfrentar os receios levantados por Jerome Powell.
No entanto, o relatório de Binance etiqueta dezembro como um mês bastante positivo: Bitcoin fechou o ano com um ótimo +123,4% aumentando sua popularidade.
Este resultado tornou-o o sétimo ativo global por capitalização de mercado, à frente da Saudi Aramco e da prata.
Michael Saylor com o seu recorrente DCA em Bitcoin inspirou muitas outras empresas a replicar a mesma estratégia, desencadeando uma nova potencial narrativa para 2025.
Finalmente, até mesmo os ETF spot BTC voltaram a sorrir com novos influxos, sublinhando a tenacidade das criptomoedas e reforçando o catalisador em direção a novos alvos de preço.
Evolução do panorama stablecoin: USDe da Ethena torna-se a terceira moeda estável por capitalização de mercado
O relatório da Binance não se concentra apenas no Bitcoin, mas também observa o restante do setor, com um foco importante no nicho das stablecoin.
A maior exchange de criptomoedas observou como o USDe da Ethena aumentou consideravelmente sua capitalização de mercado no último mês.
Este recurso, guiado pelo alto rendimento oferecido aos stakers, conseguiu subir até 5,9 bilhões de dólares, alcançando o pódio no ranking das maiores stable.
A afirmação no mercado de USDe, segundo o relatório da Binance, foi tal que superou até mesmo os rivais DAI e USDS, apesar de ter sido lançada há apenas um ano.
Lembramos que no momento o dólar sintético de Ethena oferece um yield de 10% além de uma integração com os principais protocolos DeFi como Aave.
Contribuiu para o seu sucesso também o excelente trabalho de Ethena Lbas, que em dezembro anunciou o lançamento de um novo projeto apoiado pelo fundo BUIDL de BlackRock.
Esta nova oferta fornece aos usuários um produto distinto caracterizado por uma série diferente de riscos, permitindo ao mesmo tempo que a Ethena redirecione os ativos de suporte do USDe durante períodos prolongados de taxas de financiamento negativas.
Nos picos do mercado de stablecoin, acima de USDe, encontramos USDT da Tether e USDC da Circle.
A primeira reina soberana com uma capitalização de 137 bilhões de dólares enquanto a segunda mantém uma ampla distância das outras concorrentes com 45 bilhões de dólares.
Análise dos volumes spot e perpétuos dos DEX: máximos históricos em dezembro
Outro tema muito interessante abordado no relatório da Binance diz respeito ao desempenho dos volumes spot e perpétuos das exchanges descentralizadas.
Em dezembro, esta métrica atingiu novos máximos históricos de 356 bilhões de dólares, graças à atividade de trading bull e bear registrada no mês.
No total, o trading em perps dex aumentou mais de 370% desde o início do ano, impulsionado pelas grandes oportunidades especulativas oferecidas pelos novos protocolos.
Primeiro de tudo, Hyperliquid ofereceu um incentivo econômico gigante aos seus usuários, que capitalizaram lucros recorde com o airdrop do token HYPE.
Para além de Hyperliquid, no entanto, a Binance observa no seu relatório que grande parte dos volumes spot foram impulsionados pelas memecoin baseadas em Solana, através da exchange Raydium.
A mania da especulação continuou em níveis insanos também em dezembro, após números recorde durante os meses anteriores.
Muito interessante notar como a relação entre volume perpétuo descentralizado e volume perpétuo centralizado atingiu um nível recorde de mais de 10%.
Mesmo que a relação entre os volumes DEX e CEX se mantenha apenas abaixo do seu máximo histórico de 11,8%, este crescimento representa um marco para o futuro da DeFi.
De referir também como no mês de dezembro os protocolos de empréstimo e staking líquido alcançaram novos máximos TVL, respetivamente de 55 e 71 bilhões de dólares.
O relatório da Binance afirma que nos próximos meses este crescimento poderá continuar sob a nova administração pro-crypto de Trump.
Relatório Binace e o futuro da inteligência artificial: a narrativa dos agentes AI
Finalmente, o relatório da Binance foca em uma nova tendência muito quente que pode ter um forte impacto em 2025, ou seja, a dos agentes AI.
Para quem não sabe, um agente AI é um software autônomo capaz de planejar, executar tarefas e trabalhar em direção a um objetivo definido sem intervenção humana.
Esses diferem dos bots em termos de alcance geral, nível de autonomia, capacidade de interação, colaboração e autorreflexão.
No último mês, os principais tokens dos agentes AI alcançaram avaliações muito elevadas na esteira do forte interesse dos especuladores.
Esta narrativa foi iniciada por Truth Terminal com a introdução do token GOAT que explodiu para 470 milhões de dólares.
Às vezes, houve casos, como VIRTUALS e AI16Z, em que se alcançaram capitalizações bilionárias, bem acima das expectativas do início do mês.
Também FARTCOIN, TURBO; AIXBT, ZEREBRO, ACT, GAME e GRIFFAIN conquistaram um lugar de mérito na classificação dos maiores tokens criptográficos.
Binance observa como o mercado dos agentes de IA continua a crescer após estes estímulos, com um número crescente de agentes de entretenimento e de outros tipos.
O relatório da exchange nos faz entender que esta poderia ser uma narrativa muito quente em 2025, com os tokens ligados a este setor que poderiam oferecer performances bull muito interessantes.
