A EDX Markets concluiu uma rodada de financiamento Série C de US$ 76 milhões liderada exclusivamente pela japonesa SBI Holdings, um movimento que sinaliza o quão seriamente as grandes instituições de finanças tradicionais estão agora apostando em infraestrutura regulada de negociação institucional de criptoativos. É a primeira vez que a EDX divulga publicamente o tamanho de uma de suas rodadas de financiamento — uma mudança notável para uma empresa cujos investidores anteriores incluíam Citadel Securities, Fidelity Investments, Charles Schwab, Sequoia Capital e Paradigm, todos eles participantes de rodadas cujos termos nunca foram revelados.
Summary
Principais destaques
- A EDX Markets levantou US$ 76 milhões em uma rodada Série C com a SBI Holdings como única investidora — o primeiro valor de financiamento divulgado publicamente pela empresa.
- O capital será destinado à expansão dos serviços de negociação, compensação e liquidação, à aceleração do desenvolvimento de produtos e à ampliação das operações globais.
- A EDX integrou-se à Ripple Prime em maio para oferecer a clientes institucionais acesso unificado à liquidez de spot e futuros perpétuos, com o RLUSD reservado para funções de liquidação e colateral.
- A EDX lançou o EDX FlowConnect, um produto de cripto-como-serviço que permite que empresas ofereçam negociação de ativos digitais a seus próprios clientes.
- A EDX entrou com pedido junto ao Escritório do Controlador da Moeda dos EUA (US Office of the Comptroller of the Currency) para estabelecer a EDX Trust, um banco fiduciário nacional proposto para custódia, compensação, liquidação e gestão de risco.
EDX Markets garante US$ 76 milhões em Série C liderada pela SBI Holdings
A SBI Holdings é a única investidora nesta rodada de equity. O CEO da EDX, Tony Acuña-Rohter, confirmou o acordo ao The Block, mas se recusou a divulgar seus termos ou a avaliação atual da EDX. O que ele deixou claro foi para onde o dinheiro vai: fortalecimento da infraestrutura de negociação, compensação e liquidação, aceleração do desenvolvimento de novos produtos e expansão da presença da EDX em novos mercados globais — com atenção especial à região Ásia-Pacífico.
“O financiamento nos dá flexibilidade para investir nas áreas que mais importam para nossos clientes institucionais”, disse Acuña-Rohter. “Estamos focados em construir o tipo de infraestrutura de mercado que as instituições esperam. Isso significa reunir a eficiência e a inovação dos ativos digitais com os padrões de transparência e gestão de risco da TradFi.”
Esse enquadramento é importante. A EDX foi fundada em 2022 especificamente para trazer a estrutura de mercado tradicional — câmaras de compensação, camadas de conformidade, liquidação em nível institucional — para os ativos digitais. A empresa opera um mercado cripto exclusivamente institucional e uma câmara de compensação central, administrando uma bolsa de spot focada nos EUA ao lado de uma plataforma de futuros perpétuos sediada em Singapura para clientes elegíveis fora dos EUA. Ela nunca foi projetada para o varejo. Toda a tese é capturar a próxima onda de grandes bancos e gestores de ativos que entram em cripto por meio de uma estrutura na qual já confiam.
Por que a SBI Holdings é a parceira certa aqui
A SBI Holdings não é uma investidora financeira passiva. O grupo financeiro sediado em Tóquio vem construindo sistematicamente infraestrutura regulada de ativos digitais em múltiplas frentes — stablecoins, valores mobiliários, serviços bancários e serviços relacionados a cripto. Recentemente, lançou a JPYSC, a primeira stablecoin de iene apoiada por um banco fiduciário no Japão. Também está ativamente envolvida no tratamento doméstico de stablecoins denominadas em dólar americano, incluindo RLUSD e USDC.
Yoshitaka Kitao, diretor representante, presidente do conselho e presidente da SBI Holdings, foi direto: “A EDX construiu e fornece uma plataforma robusta e em conformidade regulatória que atende à crescente demanda por infraestrutura institucional de ativos digitais.” Kitao acrescentou que uma infraestrutura de mercado confiável será uma “base crítica” para a adoção institucional à medida que a SBI expande seu ecossistema de ativos digitais por meio da JPYSC e de iniciativas de stablecoins denominadas em dólar.
Para a EDX, isso é mais do que capital. Acuña-Rohter observou que o alcance global da SBI e sua profunda experiência tanto em serviços financeiros quanto em ativos digitais a tornam uma parceira estratégica, destacando especificamente a oportunidade de “redobrar” os esforços da EDX na Ásia-Pacífico. O alinhamento é estrutural: a SBI precisa de venues de negociação institucionais em conformidade para completar sua pilha de ativos digitais; a EDX precisa de uma parceira com posição regulatória e alcance geográfico para escalar além de suas operações atuais nos EUA e em Singapura.
Operações atuais e expansão de produtos na EDX Markets
Mesmo antes do fechamento desta rodada de financiamento, a EDX vinha avançando rapidamente no desenvolvimento de produtos. Em maio, a Ripple Prime integrou-se à EDX Markets e à EDXM International para oferecer a clientes institucionais acesso unificado à liquidez de spot e futuros perpétuos por meio de uma única estrutura de prime brokerage. O acordo não tratava apenas de acesso ao mercado — a integração com a Ripple Prime também colocou o RLUSD em um papel planejado de liquidação e colateral, um exemplo concreto de como a infraestrutura de stablecoins está sendo conectada diretamente ao encanamento da negociação institucional.
Esse detalhe merece atenção. Usar uma stablecoin como o RLUSD para liquidação e margem colateral dentro de uma estrutura institucional de câmara de compensação é um passo significativo em direção a tornar a liquidação cripto-nativa viável para participantes de finanças tradicionais. Isso contorna parte do atrito dos ciclos de liquidação em moeda fiduciária, mantendo o processo dentro de uma estrutura regulada — exatamente o tipo de abordagem híbrida que as instituições vêm pedindo.
EDX FlowConnect e o avanço do cripto-como-serviço
A EDX também lançou o EDX FlowConnect, um produto de cripto-como-serviço projetado para ajudar empresas a oferecer negociação de ativos digitais a seus próprios clientes. Em vez de exigir que cada instituição construa infraestrutura de negociação do zero, o FlowConnect posiciona a EDX como o motor subjacente — um modelo B2B2C que pode ampliar de forma significativa o número de usuários finais interagindo com os mercados da EDX sem que a EDX precise adquiri-los diretamente.
É uma estratégia de distribuição inteligente. Se grandes bancos e intermediários financeiros puderem usar marca branca ou se conectar à infraestrutura da EDX, a participação de mercado da plataforma cresce sem gastos proporcionais em marketing. O setor de negociação cripto institucional está se consolidando em torno de empresas que podem oferecer esse tipo de serviço full-stack — venue de negociação, câmara de compensação e agora entrega de cripto-como-serviço — sob um único teto regulado.
Progresso regulatório: EDX Trust e o pedido ao OCC
Talvez o desenvolvimento estrategicamente mais significativo que corre em paralelo a esta rodada de financiamento seja o pedido da EDX para estabelecer a EDX Trust. A empresa entrou com pedido junto ao Escritório do Controlador da Moeda dos EUA para criar um banco fiduciário nacional especificamente construído para custódia de ativos digitais, compensação, liquidação e gestão de risco.
Uma licença de banco fiduciário nacional daria à EDX um nível de posição regulatória que poucas empresas cripto-nativas possuem. Isso permitiria que a EDX Trust operasse como uma custodiante regulada em nível federal — o tipo de estrutura que grandes alocadores institucionais, fundos de pensão e bancos exigem antes de mover ativos significativos para qualquer plataforma. Combinando as operações de câmara de compensação existentes e o pedido ao OCC, a EDX está construindo um fosso regulatório que seria difícil para concorrentes replicarem rapidamente.
O capital de risco ainda flui para infraestrutura cripto regulada
O contexto mais amplo de financiamento reforça o que esta rodada sinaliza. Mesmo com a atividade geral de capital de risco em cripto permanecendo abaixo do pico de 2021, o capital continua fluindo para categorias específicas: sistemas de negociação, redes de liquidação, ativos tokenizados e trilhas de pagamento. Não se trata de apostas especulativas em preços de tokens — são investimentos em infraestrutura, nos canos e encanamentos que irão lidar com o volume institucional à medida que a adoção se aprofunda.
A captação de US$ 76 milhões da EDX se encaixa diretamente nessa categoria. O fato de a SBI ter se comprometido como única investidora — assinando todo o cheque — em vez de liderar um sindicato sugere alta convicção. Também significa que a EDX evita a complexidade de governança de uma rodada com múltiplos investidores em um estágio crítico de crescimento, dando à gestão um alinhamento mais focado com uma única parceira estratégica que traz valor operacional, não apenas capital.
A combinação de um pedido de licença de banco fiduciário em padrão bancário, um sistema de liquidação integrado a stablecoin, um produto de cripto-como-serviço e um grupo financeiro japonês bem capitalizado por trás disso posiciona a EDX para competir diretamente por mandatos institucionais que até agora permaneceram fora de alcance para a maioria das plataformas cripto-nativas. Se o pedido ao OCC se converter em uma licença completa — e quão rapidamente o framework de liquidação com Ripple Prime e RLUSD entrar em operação em escala — determinará quanto desse potencial realmente se materializa.
Perguntas frequentes
Qual é o objetivo dos recentes US$ 76 milhões em financiamento Série C da EDX Markets?
O financiamento apoiará a expansão dos serviços de negociação, compensação e liquidação, acelerará o desenvolvimento de produtos e ajudará a escalar as operações globais da EDX Markets.
Quem liderou a rodada de financiamento Série C da EDX Markets?
A SBI Holdings liderou a rodada de financiamento Série C de US$ 76 milhões da EDX Markets e foi a única investidora na rodada de equity.
Quais novos produtos e integrações a EDX Markets lançou recentemente?
A EDX Markets integrou-se à Ripple Prime em maio para fornecer acesso unificado à liquidez de spot e futuros perpétuos, com o RLUSD reservado para funções de liquidação e colateral. A EDX também lançou o EDX FlowConnect, um produto de cripto-como-serviço que permite que empresas ofereçam negociação de ativos digitais a seus próprios clientes.
Quais medidas regulatórias a EDX Markets está tomando para apoiar a negociação cripto institucional?
A EDX Markets entrou com pedido junto ao Escritório do Controlador da Moeda dos EUA para estabelecer a EDX Trust, um banco fiduciário nacional proposto, projetado para fornecer serviços regulados de custódia, compensação, liquidação e gestão de risco de ativos digitais.
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Artigo produzido com a assistência de inteligência artificial e revisado pela equipe editorial.
